W czwartek Stifel utrzymał rekomendację "Trzymaj" dla Warby Parker Inc. (NYSE: WRBY), ale podniósł cenę docelową do 15,00 USD z poprzednich 14,00 USD. Korekta nastąpiła po wynikach Warby Parker za drugi kwartał, które przekroczyły oczekiwania, wspierane przez wzrost liczby aktywnych kont klientów i średni przychód na klienta.
Firma okularowa odnotowała w drugim kwartale wzrost liczby aktywnych kont klientów o 4,5% rok do roku, w porównaniu ze wzrostem o 3,2% w pierwszym kwartale 2024 roku. Wzrost liczby unikalnych klientów również przyspieszył do 5,5% rok do roku z 4,5% w poprzednim kwartale. Ponadto średni przychód na klienta odnotował znaczny wzrost o 8,8%. Znaczący wzrost sprzedaży okularów jednoogniskowych przyczynił się zarówno do wzrostu przychodów, jak i wzrostu marży brutto - to dopiero drugie zdarzenie od debiutu giełdowego spółki.
Wytyczne Warby Parker na drugą połowę roku przewidują, że marże brutto pozostaną mniej więcej na tym samym poziomie rok do roku. Prognoza ta obejmuje oczekiwania dotyczące umiarkowanego wzrostu sprzedaży okularów, co Stifel sugeruje, że może to być konserwatywny szacunek.
Pomimo pozytywnych trendów, Stifel zauważa, że obecne tempo wzrostu liczby klientów nie ekscytuje obserwatorów rynku, zwłaszcza biorąc pod uwagę ekspansję rynkową firmy i zwiększone wydatki marketingowe. Warby Parker rozszerzył działalność na 88 rynków, co stanowi wzrost o 21% w porównaniu z 73 rynkami w tym samym kwartale poprzedniego roku i zwiększył wydatki marketingowe o 23% rok do roku.
Firma przyznaje, że oczekiwania na drugą połowę roku obrotowego są niskie, ale wskazuje, że potencjał wzrostu nie jest wystarczający, aby uzasadnić znaczącą zmianę wyceny akcji. Biorąc pod uwagę, że trajektoria wzrostu jest kapitałochłonna, Stifel uważa, że nowa 12-miesięczna cena docelowa w wysokości 15 USD, która opiera się na 20-krotności wartości przedsiębiorstwa do prognozowanej skorygowanej EBITDA na rok fiskalny 2025, jest odpowiednia do utrzymania stanowiska "trzymaj" dla akcji Warby Parker.
W innych ostatnich wiadomościach Warby Parker Inc. odnotował znaczny wzrost w drugim kwartale 2024 roku. Firma okularowa odnotowała wzrost przychodów netto o 13,3%, osiągając 188,2 mln USD i prawie 40% wzrost skorygowanej EBITDA do 19,6 mln USD. Te pozytywne wyniki skłoniły Warby Parker do podniesienia całorocznych prognoz zarówno w zakresie przychodów netto, jak i skorygowanej EBITDA.
Strategia Warby Parker polegająca na rozszerzaniu oferty ubezpieczeniowej i inwestowaniu w oparte na technologii usługi opieki wzrokowej przyniosła obiecujące zyski, szczególnie w zakresie rozwoju działalności związanej z okularami i liczby aktywnych klientów. Przewiduje się, że przychody firmy za cały rok 2024 wyniosą od 757 mln USD do 762 mln USD, a skorygowana EBITDA wyniesie 72,5 mln USD.
InvestingPro Insights
Warby Parker Inc. (NYSE: WRBY) porusza się po trudnym krajobrazie rynkowym, ale niektóre wskaźniki i spostrzeżenia analityków z InvestingPro mogą zapewnić inwestorom jaśniejszy obraz kondycji finansowej i perspektyw spółki. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej około 1,67 mld USD i znacznym wzroście przychodów o 13,12% rok do roku, Warby Parker wykazuje oznaki skutecznego skalowania swojej działalności. Pomimo braku rentowności w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, analitycy są optymistycznie nastawieni do przyszłości firmy, przy czym oczekuje się, że dochód netto wzrośnie w tym roku, a dwóch analityków skorygowało w górę swoje zyski na nadchodzący okres.
Ważnym punktem dla potencjalnych inwestorów jest siła bilansu Warby Parker, ponieważ firma posiada więcej gotówki niż długu, co jest uspokajającą oznaką stabilności finansowej. Dodatkowo, płynne aktywa przewyższają krótkoterminowe zobowiązania, zapewniając spółce poduszkę finansową do poruszania się po krótkoterminowych wahaniach rynkowych. Jedna z porad InvestingPro sugeruje, że chociaż akcje doświadczyły znacznej zmienności i odbiły się w ciągu ostatniego tygodnia, spółka jest notowana przy wysokiej wielokrotności ceny do wartości księgowej wynoszącej 5,28, co może wskazywać na wyższą wycenę rynkową.
Dla tych, którzy są zainteresowani dalszymi spostrzeżeniami, InvestingPro ma dodatkowe wskazówki dotyczące Warby Parker, zapewniając kompleksową analizę dla inwestorów, którzy chcą podejmować świadome decyzje. Przy następnej dacie zysków ustalonej na 8 sierpnia 2024 r. i docelowej wartości godziwej analityków wynoszącej 17 USD w porównaniu z wartością godziwą InvestingPro wynoszącą 14,78 USD, inwestorzy mają cenne punkty danych do rozważenia. Strategiczne posunięcia i wyniki finansowe Warby Parker będą uważnie obserwowane, ponieważ firma dąży do osiągnięcia zysku w tym roku, zgodnie z przewidywaniami analityków.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.