We wtorek cena docelowa akcji Sea Ltd. (NYSE:SE) cena docelowa została podniesiona przez analityka Jefferies z 89,00 USD do 92,00 USD, a akcje utrzymały rekomendację Kupuj. Korekta nastąpiła po tym, jak Shopee, ramię e-commerce Sea Ltd., przekroczyło oczekiwania i podniosło całoroczne prognozy wartości towarów brutto (GMV). Zarząd spółki podkreślił, że Shopee koncentruje się na wzroście i zaangażowaniu w inwestowanie w doświadczenia użytkowników, oczekując, że długoterminowa marża EBITDA pozostanie stabilna.
Oczekuje się, że wskaźnik wykorzystania Shopee w handlu elektronicznym poprawi się w nadchodzących kwartałach ze względu na zwiększony wskaźnik wykorzystania reklam i ekonomikę jednostek transmisji na żywo. Odzwierciedla to bardziej stabilne otoczenie konkurencyjne i ciągłą poprawę komfortu użytkowania, szczególnie w przypadku transmisji na żywo, w ujęciu kwartał do kwartału. Shopee utrzymuje również przewagę w transgranicznym handlu elektronicznym dzięki lepszym cenom i niższym kosztom operacyjnym. Ponadto SPX, usługa logistyczna Sea Ltd., wdraża strategie mające na celu zwiększenie wydajności i struktury kosztów.
W sektorze rozrywki cyfrowej Free Fire (FF) nadal napędza wzrost rezerwacji dzięki podejściu zorientowanemu na użytkownika, nowym treściom i premierom gier. Oczekuje się, że osiągnie dwucyfrowy wzrost liczby rezerwacji i użytkowników w całym roku. Wprowadzane są różne tryby gry, aby poprawić wrażenia z gry dla codziennych aktywnych użytkowników, których liczba przekroczyła 100 milionów.
Segment cyfrowych usług finansowych (DFS) również wykazuje obiecujący wzrost, a firmy zajmujące się kredytami konsumenckimi i MŚP znacząco przyczyniają się do wzrostu przychodów i zysków. Na koniec drugiego kwartału 2024 r. DFS miał 21 milionów aktywnych użytkowników pożyczek konsumenckich i MŚP, w tym 4 miliony nowych pożyczkobiorców po raz pierwszy korzystających z produktów kredytowych. Trend marżowy pozostaje stabilny, przy czym nowsze rynki wykazują szybszy wzrost.
Sea Ltd. bada również różne przypadki użycia w trybie offline w DFS i współpracuje z partnerami online i offline w celu ułatwienia transakcji. Firma jest strategicznie przygotowana do zarządzania ryzykiem związanym z niepewnością makroekonomiczną, dzięki skupieniu się na krótkim okresie spłaty i małych pożyczkach.
W innych niedawnych wiadomościach Sea Ltd wykazała dobre wyniki finansowe w drugim kwartale 2024 r., przewyższając oczekiwania rynku. Segment Shopee firmy odegrał znaczącą rolę w tym sukcesie, a jego wolumen towarów brutto (GMV) wzrósł o 29% rok do roku. Ogólna skorygowana EBITDA spółki wyniosła około 449 mln USD, przekraczając konsensus szacunkowy na poziomie 397 mln USD.
Analitycy przedstawili również swoje perspektywy dotyczące wyników Sea Ltd. Jefferies i Citi utrzymały rekomendację Kupuj dla spółki, podczas gdy BofA Securities podniósł cenę docelową dla Sea Ltd do 77 USD, spodziewając się 23% wzrostu przychodów do 3,8 mld USD. JPMorgan obniżył jednak ocenę Sea Ltd z Overweight do Neutral, powołując się na rosnącą konkurencję w sektorze e-commerce.
Ponadto oczekuje się, że segment Shopee Sea Ltd osiągnie dodatnią skorygowaną EBITDA począwszy od trzeciego kwartału. Firma zrewidowała również w górę swoją całoroczną prognozę wzrostu GMV do połowy lat 20-tych, co stanowi znaczny wzrost w porównaniu z wcześniejszymi przewidywaniami na poziomie kilkunastu procent. Korekta ta wskazuje na wiarę w dalszą ekspansję i rentowność segmentu.
Oprócz tych najważniejszych danych finansowych, Sea Ltd stoi w obliczu sprawy antymonopolowej w Indonezji, obejmującej zarzuty praktyk antykonkurencyjnych poprzez faworyzowanie własnej usługi dostawy, Shopee Xpress. Pomimo tych wyzwań, analitycy Morgan Stanley utrzymują ocenę "przeważaj" dla akcji Sea Ltd, sugerując ograniczony wpływ ze względu na lepszą strukturę kosztów Shopee.
Te ostatnie wydarzenia zapewniają inwestorom cenny wgląd w wyniki Sea Ltd i perspektywy na przyszłość. Jak zawsze, inwestorom zaleca się uwzględnienie tych czynników w ramach kompleksowej analizy wyników spółki.
InvestingPro Insights
Sea Ltd. (NYSE:SE) trafiła na pierwsze strony gazet dzięki swoim ostatnim wynikom i inicjatywom strategicznym. Według danych InvestingPro, spółka może pochwalić się znaczną kapitalizacją rynkową w wysokości 38,43 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność na rynku. Pomimo wysokiego wskaźnika cena/zysk (P/E) na poziomie 1698,55, który sugeruje wysoką wycenę, skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. wykazuje bardziej rozsądny poziom 325,69. Może to wskazywać na optymizm rynku co do przyszłego potencjału zysków spółki. Co więcej, wzrost przychodów spółki wyniósł 9,26% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od I kwartału 2024 r., przy jeszcze bardziej imponującej kwartalnej stopie wzrostu przychodów o 22,8% w I kwartale 2024 r., co świadczy o dobrych wynikach sprzedaży.
InvestingPro Tips podkreśla, że Sea Ltd. posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu, zapewniając solidną pozycję płynnościową, która może wspierać jej strategie wzrostu. Ponadto oczekuje się, że zysk netto wzrośnie w tym roku, oferując pozytywne perspektywy rentowności. Dwóch analityków skorygowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, co daje poczucie rosnącego zaufania do perspektyw finansowych Sea Ltd.. Warto zauważyć, że akcje odnotowały znaczny zwrot w ciągu ostatniego tygodnia, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 10,36%, co jest zgodne z podwyższoną ceną docelową Jefferies i rekomendacją Kupuj. Dla tych, którzy są zainteresowani dalszymi spostrzeżeniami, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki, które pomogą inwestorom w podejmowaniu świadomych decyzji, dostępne na stronie https://www.investing.com/pro/SE.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.