W czwartek Rockwell Automation (NYSE: ROK) obniżył cenę docelową akcji z 220,00 USD do 215,00 USD, a jednocześnie podtrzymał rekomendację Sprzedaj. Korekta wynikała z obaw dotyczących tempa otrzymywania zamówień i malejących zaległości.
TD Cowen, firma stojąca za analizą, zauważyła, że pomimo oczekiwań poprawy zamówień w roku fiskalnym 2025 (FY25), po znacznych spadkach w ciągu ostatnich dwóch lat, prognoza przychodów jest nadal uzależniona od realizacji projektów z istniejącego backlogu. Analityk podkreślił, że wskaźnik book-to-bill prawdopodobnie pozostanie poniżej 1x.
Analiza firmy wskazała na nadchodzącą zmianę w kierownictwie finansowym Rockwell Automation jako potencjalny punkt zwrotny. Nowy dyrektor finansowy (CFO) będzie miał znaczącą szansę na istotne zresetowanie oczekiwań dotyczących prognozy na rok finansowy 2015.
Zrewidowana cena docelowa akcji na poziomie 215 USD odzwierciedla ostrożne stanowisko firmy, biorąc pod uwagę obecne wyzwania stojące przed Rockwell Automation w zakresie pozyskiwania nowych zamówień i zarządzania zaległościami. Perspektywa ta jest podzielana pomimo oczekiwań wysokiej jednocyfrowej (HSD) poprawy zamówień w FY25.
Utrzymana przez TD Cowen rekomendacja Sprzedaj sugeruje, że firma radzi inwestorom zachować ostrożność co do potencjalnych wyników akcji w najbliższej przyszłości, biorąc pod uwagę wolniejszą niż oczekiwano materializację zamówień i wyczerpujące się zaległości, których obecnie doświadcza Rockwell Automation.
W innych niedawnych wiadomościach Rockwell Automation poinformował o swoich zyskach za trzeci kwartał roku fiskalnego 2024, które wykazały siłę operacyjną pomimo wolniejszego wzrostu zamówień. Aby to zrównoważyć, firma ogłosiła znaczące środki redukcji kosztów, mające na celu zaoszczędzenie 100 milionów dolarów w drugiej połowie roku i dodatkowych 120 milionów dolarów w roku podatkowym 2025.
Pomimo tych wyzwań, sprzedaż i marże przekroczyły oczekiwania, a firma priorytetowo traktuje produktywność i wzrost marży.
Rockwell Automation skorygował jednak swoje prognozy na rok fiskalny 2024, przewidując spadek sprzedaży organicznej i skorygowanego EPS. Firma spodziewa się 15% wzrostu sprzedaży w tym roku, co stanowi ponad 10% całkowitej sprzedaży, a marża segmentu wyniesie nieco ponad 19%. Oszczędności w wysokości 250 mln USD mają zostać osiągnięte do roku fiskalnego 2025 dzięki redukcji kosztów i inicjatywom w zakresie produktywności.
Pomimo wolniejszego wzrostu zamówień, Rockwell Automation spodziewa się stopniowego ożywienia wzrostu zamówień, przy średnim jednocyfrowym sekwencyjnym wzroście zamówień i wyczerpaniu zapasów. Warto zauważyć, że kierownictwo firmy wyraziło zaufanie do pozycji firmy, oczekując wzrostu w 2025 roku. Są to jedne z ostatnich wydarzeń w Rockwell Automation.
InvestingPro Insights
Wśród obaw związanych z przyjmowaniem zamówień i zaległościami Rockwell Automation (NYSE: ROK), warto wziąć pod uwagę długoterminowe zaangażowanie spółki w zwroty dla akcjonariuszy, o czym świadczy 54-letnia passa wypłat dywidend i historia podnoszenia dywidend przez 14 kolejnych lat. Zaangażowanie to znajduje odzwierciedlenie w ostatniej stopie dywidendy spółki na poziomie 2,01% i wzroście dywidendy o 5,93% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od 1. kwartału 2024 roku.
Podczas gdy analitycy skorygowali w dół swoje szacunki zysków na nadchodzący okres, finanse Rockwell Automation wykazują umiarkowany poziom zadłużenia, co może zapewnić pewną odporność. Wskaźnik ceny do wartości księgowej spółki wynosi 8,5, co sugeruje wyższą wycenę w porównaniu z rynkiem. To, w połączeniu z faktem, że spółka notowana jest w pobliżu 52-tygodniowego minimum, może stanowić okazję dla inwestorów, biorąc pod uwagę długoterminową rentowność spółki, która była zyskowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Dla inwestorów poszukujących bardziej dogłębnej analizy, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro dotyczące Rockwell Automation, zapewniające dalszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową spółki. Porady te, wraz ze wskaźnikami w czasie rzeczywistym i celami analityków, są dostępne za pośrednictwem InvestingPro, oferując kompleksowy zestaw narzędzi dla tych, którzy chcą podejmować świadome decyzje inwestycyjne.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.