We wtorek Kotak Securities skorygował swoje prognozy dla akcji RateGain Travel Technologies Ltd (RATEGAIN:IN), obniżając cenę docelową do INR840 z INR900. Rating firmy pozostaje na poziomie Add, pomimo tego, że wyniki spółki w pierwszym kwartale roku podatkowego 2025 nie spełniły oczekiwań pod względem przychodów i rentowności.
Spadek przychodów RateGain został przypisany słabym wynikom segmentu dystrybucji. Wynikało to przede wszystkim z rabatów ilościowych udzielonych głównemu klientowi i utraty kilku klientów.
Pomimo tych wyzwań, zarząd spółki utrzymał prognozę wzrostu na rok fiskalny 2025 na poziomie 20%, przewidując poprawę marży EBITDA o 150-200 punktów bazowych, co analityk uważa za optymistyczne.
W odpowiedzi na wyniki kwartalne, szacunki zysków dla RateGain zostały skorygowane w dół o około 1-3%. Wartość godziwa firmy została w konsekwencji skorygowana do INR840, choć rating Add został utrzymany przez Kotak Securities.
W oświadczeniu analityka podkreślono korekty i powody utrzymania pozytywnej oceny: "Obniżamy szacunki zysków o ~1-3%; niższa FV do Rs840. Utrzymujemy ADD."
Perspektywy kierownictwa RateGain pozostają niezachwiane, jeśli chodzi o osiągnięcie prognozowanego wzrostu i poprawy marży pomimo ostatnich niepowodzeń. Zaktualizowana cena docelowa odzwierciedla nowe prognozy zysków i obecną pozycję rynkową spółki po wynikach kwartalnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.