We wtorek Truist Securities zaktualizował swoje prognozy dla akcji Plymouth Industrial REIT (NYSE: PLYM), podnosząc cenę docelową do 26,00 USD z 24,00 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj. Korekta odzwierciedla pozytywny pogląd na ostatnie działania leasingowe spółki i środowisko niższych stóp procentowych.
Analityk Truist Securities potwierdził szacunek znormalizowanych środków z działalności operacyjnej (FFO) na 2024 r. na poziomie 1,88 USD na akcję, co jest zgodne z dolną granicą przedziału prognozy spółki od 1,88 USD do 1,90 USD na akcję. Dodatkowo, znormalizowane szacunki FFO na 2025 r. zostały skorygowane w górę do 2,09 USD na akcję z poprzednich 2,08 USD na akcję.
Kluczowe założenia leżące u podstaw modelu firmy na 2024 r. obejmują oczekiwanie, że powierzchnia FedEx w St. Louis będzie wolna po 31 lipca 2024 r., prognozy 100 mln USD na przejęcia, 30 mln USD na zbycie, 20% mieszane spready najmu oraz 79% stopę odzysku w drugiej połowie 2024 r.
Nowa cena docelowa opiera się na kombinacji metod wyceny, w tym szacunku zdyskontowanych przepływów pieniężnych na poziomie 29,68 USD (jedna trzecia wagi), 20% zakładanego dyskonta do prognozowanej wartości aktywów netto (NAV) za rok (jedna trzecia) oraz 11-krotności szacowanego FFO na akcję w 2024 r. (jedna trzecia).
W momencie sporządzania raportu akcje Plymouth Industrial REIT były notowane z 24% dyskontem w stosunku do szacunkowej wartości aktywów netto Truist Securities. Stanowi to większe dyskonto w porównaniu do 20% średniego dyskonta do konsensusu NAV obserwowanego w ciągu ostatnich trzech lat. Wycena akcji, według analityka, jest również 11-krotnością szacowanego FFO na 2024 rok.
W innych niedawnych wiadomościach Plymouth Industrial REIT z siedzibą w Bostonie ujawnił solidne wyniki finansowe za II kwartał 2024 r., Przekraczając oczekiwania i wykazując poprawę kondycji finansowej przy spadku dźwigni finansowej do 6,4 razy. Firma rozszerzyła swoją obecność na rynku, z powodzeniem nabywając nieruchomość w Memphis, zwiększając jej łączną powierzchnię do prawie 7 milionów stóp kwadratowych. Towarzyszył temu trzeci najwyższy wolumen najmu w historii Plymouth, sygnalizujący silny popyt ze strony najemców.
Ostatnie wydarzenia obejmują strategiczne ekspansje i program rozwoju zbliżający się do końca, z pełną stabilizacją spodziewaną do 2025 roku. Ponadto Plymouth poinformował o około 2 milionach stóp kwadratowych umów najmu w toku i dużym zainteresowaniu najemców odnowieniami. Pomimo tymczasowego spadku obłożenia w III kwartale, firma spodziewa się odbicia do około 98% do końca roku.
Analitycy zwrócili uwagę na potencjalne wyzwania związane z wynajmem niektórych nieruchomości i dłuższy czas podejmowania decyzji dotyczących powierzchni klasy A ze względu na zapotrzebowanie na finansowanie sprzętu produkcyjnego. Ogólne perspektywy pozostają jednak pozytywne, a silny popyt na rynkach ma się utrzymać, zaś pełne korzyści z programu deweloperskiego mają być widoczne w 2025 roku.
InvestingPro Insights
Dane InvestingPro podkreślają obecną dynamikę rynku Plymouth Industrial REIT (NYSE: PLYM), zapewniając migawkę jego kondycji finansowej i wyników rynkowych. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 1,06 mld USD i dwunastomiesięcznych przychodach w wysokości 199,46 mln USD, spółka wykazuje skromny wzrost przychodów o 2,6%.
Jednak wskaźnik P/E spółki wynosi 43,27, co odzwierciedla premię, jaką inwestorzy są skłonni zapłacić za jej zyski. Pomimo tego, wskaźnik PEG spółki, który mierzy P/E w stosunku do wzrostu zysków, jest niski i wynosi 0,21, co sugeruje, że rynek może oczekiwać, że przyszły wzrost nastąpi po okazyjnej cenie.
Porady InvestingPro podkreślają mieszane perspektywy dla Plymouth Industrial REIT. Chociaż spółka jest notowana przy wysokiej wielokrotności zysków, była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Ta rentowność jest pozytywnym sygnałem, ale analitycy wyrażają ostrożność, zauważając, że oczekuje się, że dochód netto spadnie w tym roku i że firma może nie być rentowna w tym roku.
Co więcej, krótkoterminowe zobowiązania spółki przekraczają jej płynne aktywa, co może stanowić wyzwanie finansowe. Dla inwestorów poszukujących głębszej analizy dostępnych jest 6 dodatkowych porad InvestingPro dla Plymouth Industrial REIT pod adresem https://www.investing.com/pro/PLYM, oferujących spostrzeżenia, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Te wskaźniki finansowe i porady ekspertów zapewniają zniuansowany obraz pozycji Plymouth Industrial REIT na rynku, uzupełniając zaktualizowane prognozy Truist Securities. Połączenie szczegółowych danych finansowych i profesjonalnych analiz może pomóc inwestorom w podejmowaniu bardziej świadomych decyzji dotyczących ich inwestycji w sektorze nieruchomości.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.