W piątek BMO Capital Markets skorygowało swoje prognozy dla akcji Plug Power (NASDAQ: PLUG), obniżając cenę docelową akcji do 1,80 USD z poprzednich 2,25 USD. Firma utrzymała rekomendację Underperform dla akcji producenta systemów wodorowych ogniw paliwowych. Korekta nastąpiła po wezwaniu i aktualizacji wyników Plug Power za drugi kwartał, które według firmy stanowiły ciągłe wyzwania w kluczowych obszarach.
W raporcie podkreślono, że Plug Power doświadczył zwiększonego sekwencyjnego spalania gotówki w drugim kwartale, ze stratą w wysokości 361 mln USD w porównaniu do 260 mln USD w pierwszym kwartale. Pomimo uwzględnienia ulg podatkowych 45V, które po raz pierwszy pozytywnie wpłynęły na marże brutto, marże pozostały na znacznie niskim poziomie -92%. Liczba ta kontrastuje z szacunkami BMO Capital na poziomie -64% i konsensusem szacunkowym na poziomie -43%.
Ponadto Plug Power przedstawił sprecyzowane prognozy przychodów, przewidując od 825 mln USD do 925 mln USD. Ta aktualizacja modyfikuje poprzedni cel firmy, który przewidywał wzrost o ponad 15% rok do roku. Firma wyraziła zaniepokojenie płynnością Plug Power, nawet biorąc pod uwagę dostępną zdolność do oferowania na rynku (ATM) i niedawną ofertę akcji przeprowadzoną w lipcu.
Według słów analityka BMO Capital: "Nawet przy pozostałej pojemności ATM i lipcowej ofercie akcji, postrzegamy płynność jako słabą". Firma podtrzymała swoją rekomendację "poniżej oczekiwań", ustalając jednocześnie nową, niższą cenę docelową dla Plug Power na poziomie 1,80 USD za akcję. Zmieniona cena docelowa odzwierciedla ocenę firmy dotyczącą kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy po ostatnich wynikach kwartalnych.
InvestingPro Insights
Gdy inwestorzy analizują zrewidowane prognozy BMO Capital Markets dotyczące Plug Power, warto rozważyć dodatkowe aspekty kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki. Według danych w czasie rzeczywistym z InvestingPro, kapitalizacja rynkowa Plug Power wynosi 1,8 mld USD, co podkreśla skalę firmy w branży wodorowych ogniw paliwowych.
Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy, począwszy od drugiego kwartału 2024 r., wyniosły 684,49 mln USD, choć w tym okresie odnotowano spadek o 22,2%. Ten spadek przychodów jest zgodny z obawami wyrażonymi przez BMO Capital Markets w odniesieniu do prognoz wzrostu spółki.
InvestingPro Tips dodatkowo podkreśla wyzwania stojące przed Plug Power. Analitycy zwrócili uwagę na wysoki wskaźnik spalania gotówki, a Plug Power szybko wyczerpuje swoje rezerwy gotówkowe. Jest to krytyczny punkt niepokoju, zwłaszcza że marże zysku brutto spółki pozostają słabe, z oszałamiającym wynikiem -79,8% odnotowanym w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 2. kwartału 2024 roku.
Co więcej, akcje doświadczyły znacznej zmienności cen, a analitycy nie spodziewają się, że spółka osiągnie rentowność w tym roku. Dla inwestorów rozważających długoterminowy potencjał Plug Power, ważne jest, aby pamiętać, że istnieje 13 dodatkowych wskazówek wymienionych na InvestingPro, oferujących głębszy wgląd w wskaźniki finansowe firmy i wyniki akcji.
Szacunkowa wartość godziwaInvestingPro na poziomie 2,94 USD sugeruje bardziej optymistyczną wycenę niż docelowa BMO Capital, potencjalnie zapewniając inną perspektywę dla inwestorów rozważających przyszłe perspektywy akcji. W związku z tym, że kolejna data publikacji wyników została wyznaczona na 7 listopada 2024 r., interesariusze będą uważnie monitorować wyniki i inicjatywy strategiczne Plug Power w nadchodzących miesiącach.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.