W poniedziałek H.C. Wainwright skorygował cenę docelową akcji Pacira Pharmaceuticals (NASDAQ: PCRX) do 39,00 USD, w porównaniu z poprzednimi 57,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Korekta jest następstwem niedawnego niepowodzenia prawnego spółki Pacira w sporze patentowym dotyczącym jej leku Exparel.
W piątek sąd okręgowy orzekł, że patent '495 posiadany przez Pacira jest nieważny ze względu na oczywistość i przewidywalność, co było rozczarowaniem dla spółki i jej inwestorów, którzy liczyli na orzeczenie o ważności i naruszeniu.
Pomimo tego niekorzystnego wyniku, analityk H.C. Wainwright uważa, że decyzja ta nie jest krytycznym ciosem dla Exparel lub przyszłości Pacira. Sąd nie stwierdził żadnego nieuczciwego postępowania ze strony Pacira, a firma nadal posiada cztery dodatkowe patenty z Orange Book, wygasające w 2041 roku, które są obecnie na wczesnym etapie postępowania sądowego przeciwko eVenus, generycznemu pretendentowi. Patenty te są uważane za ważne i niedawne orzeczenie nie ma na nie wpływu.
Pacira wyraziła przekonanie, że zapieczętowane informacje ze sporu '495 zdecydowanie sugerują, że eVenus prawdopodobnie narusza późniejsze patenty. W przeciwieństwie do niektórych doniesień, że generyczna wersja Exparel może zostać wprowadzona na rynek już w tym roku, analityk przewiduje, że ryzyko wprowadzenia na rynek w trakcie toczącego się postępowania sądowego byłoby mało prawdopodobne, przesuwając potencjalne wprowadzenie na rynek leku generycznego wolnego od ryzyka potrójnego odszkodowania do co najmniej połowy 2026 roku.
Analityk sugeruje również, że obecna wycena rynkowa Pacira odzwierciedla oczekiwania dotyczące rychłego wprowadzenia leku generycznego, co uważa za niedokładne. W świetle ostatnich wydarzeń H.C. Wainwright zalecił zdecydowane kupowanie akcji Pacira przy ich obecnej wycenie i uznałby agresywny wykup akcji przez spółkę za pozytywny ruch.
Zrewidowana cena docelowa na poziomie 39,00 USD ma na celu uwzględnienie pewnej możliwości wcześniejszej konkurencji generycznej, przy jednoczesnym potwierdzeniu przez firmę rekomendacji Kupuj dla akcji Pacira.
W innych niedawnych wiadomościach, Pacira Pharmaceuticals była przedmiotem kilku obniżonych ocen analityków, po niepowodzeniu prawnym związanym z jej flagowym produktem, Exparel. RBC Capital obniżył ocenę akcji Pacira z Outperform do Sector Perform, obniżając cenę docelową do 14 USD z poprzednich 37 USD. Podobnie Raymond James, Piper Sandler i JPMorgan obniżyły swoje ratingi akcji Pacira, podając jako przyczynę unieważnienie patentu '495 na Exparel.
Pomimo tych wydarzeń Pacira odnotowała w I kwartale 2024 r. przychody w wysokości 149 mln USD, z czego 118 mln USD stanowił Exparel. Ponadto spółka przeprowadziła prywatną emisję zamiennych obligacji uprzywilejowanych o wartości 250 mln USD z terminem zapadalności w 2029 r., która ma przynieść wpływy netto w wysokości około 242 mln USD. W tej sytuacji perspektywy analityków różnią się, przy czym firmy takie jak Piper Sandler i H.C. Wainwright utrzymują pozytywne nastawienie do spółki Pacira.
Ostatnie wydarzenia podkreślają zmieniającą się sytuację w Pacira Pharmaceuticals, ponieważ firma zmaga się z wyzwaniami prawnymi i konkurencyjnymi. Dyrektor generalny Frank D. Lee wyraził zaufanie do portfolio własności intelektualnej firmy i zasygnalizował plany rozważenia apelacji. Istotnymi ostatnimi wydarzeniami są również trwające spory patentowe i zmiany w zarządzie spółki.
InvestingPro Insights
W miarę jak rynek analizuje implikacje niedawnego wyniku sporu patentowego Pacira Pharmaceuticals (NASDAQ: PCRX), inwestorzy mogą znaleźć wartość w rozważeniu najnowszych danych i spostrzeżeń dostarczonych przez InvestingPro. Kierownictwo spółki aktywnie wykorzystuje obecną wycenę akcji, a agresywny wykup akcji sygnalizuje zaufanie do kondycji finansowej spółki i jej perspektyw na przyszłość. Co więcej, obecna wycena rynkowa może nie w pełni odzwierciedlać potencjał wzrostu Pacira, ponieważ oczekuje się, że dochód netto wzrośnie w tym roku, a analitycy skorygowali w górę swoje zyski na nadchodzący okres.
InvestingPro Data ujawnia wskaźnik P/E na poziomie 15,9, wskazujący na rozsądną wycenę w stosunku do zysków, oraz solidną marżę zysku brutto w wysokości 62,99% za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r., co podkreśla zdolność spółki do utrzymania rentowności. Znaczący spadek cen akcji w ciągu ostatniego tygodnia i miesiąca plasuje je na terytorium, które niektórzy analitycy mogą uznać za wyprzedane, potencjalnie oferując atrakcyjny punkt wejścia dla inwestorów.
Dla tych, którzy szukają dodatkowych informacji, InvestingPro oferuje obszerną listę wskazówek, w tym fakt, że oczekuje się, że spółka pozostanie rentowna w tym roku, a jej płynne aktywa przewyższają zobowiązania krótkoterminowe. Te spostrzeżenia, wraz z 13 dodatkowymi wskazówkami InvestingPro, można znaleźć na stronie: https://www.investing.com/pro/PCRX, zapewniając inwestorom głębsze zrozumienie możliwości inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.