W środę Barclays utrzymał rekomendację Overweight dla akcji Oracle Corporation (NYSE: NYSE:ORCL), podnosząc cenę docelową do 160 USD z 147 USD. Korekta nastąpiła po tym, jak Oracle odnotował silny wzrost pozostałych zobowiązań do wykonania (RPO) i podniósł prognozy dotyczące wydatków kapitałowych (capex), sygnalizując dalszą dynamikę biznesową.
Według firmy, choć czwarty kwartał nie przyniósł wyjątkowych wyników ze względu na potrzebę zwiększenia mocy produkcyjnych, prognoza na rok fiskalny 2025 wskazuje na obiecującą trajektorię.
Wytyczne Oracle sugerują rozpoczęcie od jednocyfrowych stóp wzrostu przychodów, przechodząc do dwucyfrowych stóp wzrostu do końca roku. Perspektywa ta odzwierciedla poprawiającą się dynamikę wzrostu firmy.
Barclays podkreślił, że pomimo tego, że Oracle nie działa w izolacji - o czym świadczą słabsze przychody z oprogramowania jako usługi (SaaS) w tym kwartale - znaczące kontrakty firmy na sztuczną inteligencję (AI) przyczyniły się do silnych rezerwacji. Oczekuje się, że kontrakty te zrekompensują wszelkie niedociągnięcia w innych obszarach.
Analiza firmy sugeruje, że Oracle może stać się kolejnym kluczowym graczem w sektorze sztucznej inteligencji. Zauważa, że wielu inwestorów mogło nie w pełni rozpoznać potencjał firmy w tej przestrzeni.
Wraz z przewidywanym wzrostem akcji i podniesieniem ceny docelowej do 160 USD, stanowisko Barclays w sprawie Oracle pozostaje pozytywne, w oparciu o wyższe szacunki i zwiększoną wielokrotność zysków.
W innych ostatnich wiadomościach Oracle Corporation robi postępy w sektorze usług w chmurze. BofA Securities podniosło swoją cenę docelową dla Oracle ze 144 USD do 155 USD, uznając dobre wyniki spółki w czwartym kwartale, szczególnie w jej działalności w chmurze.
Siła chmury Oracle była najważniejszym punktem jej wyników finansowych, ze znacznym wzrostem zaległości o 18 miliardów dolarów i pozostałych zobowiązań do wykonania (RPO), głównie dzięki wieloletnim umowom hostingowym.
Jednak wzrost subskrypcji w chmurze firmy był nieco poniżej oczekiwań, a tempo wzrostu segmentu oprogramowania jako usługi (SaaS) było skromne w porównaniu z innymi aplikacjami. Wskazuje to, że Oracle może tracić udział w rynku w tym obszarze.
Jeśli chodzi o zyski, Oracle odnotował dobre wyniki w czwartym kwartale roku podatkowego 2024, w dużej mierze napędzane rosnącym popytem na usługi w chmurze. Przychody firmy z chmury, w tym z oprogramowania jako usługi (SaaS) i infrastruktury jako usługi (IaaS), wzrosły o 23% do 4,7 mld USD. Pozostałe zobowiązania Oracle (RPO) również odnotowały znaczny wzrost o 44% do 98 mld USD.
Niedawne partnerstwo Oracle z Google i plany budowy dużych centrów danych na potrzeby rozwoju sztucznej inteligencji dodatkowo podkreślają udany zwrot firmy w kierunku usług opartych na chmurze.
Firma spodziewa się wzrostu całkowitych przychodów o 6-8% w stałej walucie i 5-7% w USD w I kwartale roku obrotowego 2025, przy prognozowanym wzroście przychodów z chmury o 21-23% w stałej walucie i 20-22% w USD. Wydarzenia te sugerują dobre perspektywy dla dalszego wzrostu przychodów Oracle.
InvestingPro Insights
Oracle Corporation (NYSE: ORCL) wykazała się zaangażowaniem w zwroty dla akcjonariuszy, podnosząc dywidendę przez 16 kolejnych lat, co świadczy o jej stabilności finansowej. To zaangażowanie w konsekwentne wypłaty dywidend jest połączone z solidną kapitalizacją rynkową w wysokości 340,49 mld USD, co wzmacnia pozycję Oracle jako znaczącego gracza w branży oprogramowania. Chociaż spółka jest notowana przy wysokich mnożnikach wyceny, ze wskaźnikiem P/E na poziomie 31,89 i mnożnikiem cena/księga na poziomie 60,55, wskaźniki te wskazują na zaufanie inwestorów do przyszłego potencjału zysków i wartości aktywów Oracle.
Inwestorzy, którzy chcą zagłębić się w dane finansowe Oracle, znajdą cenne informacje w InvestingPro. Przykładowo, wzrost przychodów Oracle w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od trzeciego kwartału 2024 r. wyniósł 9,49%, co podkreśla zdolność spółki do zwiększania przychodów. Ponadto wzrost EBITDA spółki o 11,81% w tym samym okresie sygnalizuje wysoką wydajność operacyjną. Dla tych, którzy są zainteresowani potencjałem inwestycyjnym Oracle, dostępnych jest ponad 10 dodatkowych porad InvestingPro, które można zbadać dzięki specjalnej ofercie: użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.