H.C. Wainwright skorygował swoje prognozy dla Mitek Systems (NASDAQ: MITK), obniżając cenę docelową do 11 USD z poprzednich 19 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj dla akcji.
Korekta nastąpiła po znacznym spadku akcji spółki o 25,4% w piątek, w dniu, w którym indeks Russell 2000 odnotował jedynie skromny spadek o 0,2%. Ten gwałtowny spadek wartości akcji Mitek nastąpił w odpowiedzi na niższe niż oczekiwano prognozy finansowe spółki opublikowane wraz z wynikami za trzeci kwartał fiskalny 2024 roku.
Przychody spółki za trzeci kwartał fiskalny wyniosły 45,0 mln USD, nieco poniżej 47,0 mln USD oczekiwanych przez H.C. Wainwright i 48,0 mln USD konsensusu szacunkowego. Bardziej niepokojąca dla inwestorów była korekta w dół całorocznej prognozy przychodów, która obecnie wynosi od 169,0 mln USD do 173,0 mln USD, co stanowi spadek w porównaniu z wcześniej przewidywanym przedziałem od 180,0 mln USD do 185,0 mln USD.
Obniżone prognozy przypisuje się niepowodzeniom w segmencie tożsamości Mitek, który doświadczył opóźnień w dużych transakcjach, które zostały przesunięte na 2025 r. lub całkowicie usunięte z harmonogramu.
Zmagania segmentu tożsamości doprowadziły do oczekiwania, że nie osiągnie on progu rentowności w czwartym kwartale fiskalnym 2024 r., jak wcześniej oczekiwano. Co więcej, ścieżka rentowności segmentu w roku podatkowym 2025 jest obecnie postrzegana jako mało prawdopodobna, co ma wpłynąć na ogólny dochód operacyjny firmy i marże EBITDA.
Pomimo obecnych wyzwań, Mitek aktywnie skupuje własne akcje, inwestując 16,0 mln USD z powrotem w spółkę poprzez program odkupu akcji zainicjowany na początku roku. Oczekuje się, że ta działalność odkupu będzie kontynuowana, zapewniając poziom ochrony akcji przed spadkami.
Mitek Systems, Inc. odnotował wzrost przychodów w III kwartale o 4% rok do roku, osiągając poziom 45 mln USD, pomimo wyzwań w segmencie produktów tożsamościowych. Wzrost firmy był napędzany głównie przez franczyzę Mobile Deposit i produkt Check Fraud Defender, przy czym przychody z depozytów wzrosły o 18%. Portfolio produktów Identity odnotowało jednak 14% spadek przychodów. W związku z tym Mitek skorygował swoje prognozy przychodów na rok fiskalny 2024 do przedziału od 169 mln USD do 173 mln USD.
Firma ogłosiła również trwające poszukiwania nowego dyrektora generalnego i przedstawiła skorygowane prognozy przychodów i marż na rok fiskalny 2024, spodziewając się wznowienia wzrostu w drugim kwartale 2025 roku. Ponadto Mitek spodziewa się wznowienia wzrostu przychodów w drugim kwartale 2025 r., dzięki zróżnicowanej ofercie produktów. Spółka planuje przedstawić docelowe przedziały przychodów i działalności operacyjnej na rok fiskalny 2025 w kolejnych wynikach finansowych.
InvestingPro Insights
Wśród ostatnich zawirowań w Mitek Systems inwestorzy szukają jasności co do kondycji finansowej spółki i jej perspektyw na przyszłość. Według InvestingPro kapitalizacja rynkowa Mitek wynosi około 394 mln USD, co odzwierciedla nastroje inwestorów i warunki rynkowe. Pomimo niedawnego spadku kursu akcji, InvestingPro Tips sugeruje, że Mitek spodziewa się wzrostu zysku netto w tym roku i może pochwalić się imponującą marżą zysku brutto w wysokości 85,28% za ostatnie dwanaście miesięcy od 3. kwartału 2024 roku. Marża ta wskazuje na zdolność spółki do efektywnego zarządzania kosztami sprzedanych towarów, co jest pozytywnym sygnałem dla potencjalnych inwestorów.
Wskazówki InvestingPro wskazują również, że akcje Mitek znajdują się obecnie na wyprzedanym terytorium zgodnie ze wskaźnikiem siły względnej (RSI), co wskazuje na potencjalne odbicie lub przynajmniej stabilizację w najbliższym czasie. Należy jednak zauważyć, że trzech analityków obniżyło swoje zyski w nadchodzącym okresie, co może wymagać uwzględnienia w decyzjach inwestycyjnych. Dla tych, którzy rozważają głębsze zanurzenie się w finansach Mitek i perspektywach na przyszłość, dostępne są dodatkowe wskazówki na InvestingPro, zapewniające kompleksową analizę, która może kierować strategiami inwestycyjnymi.
Dane ujawniają również, że Mitek jest notowany przy wskaźniku P / E wynoszącym -77.71, co może być niepokojące, ponieważ sugeruje, że firma nie jest obecnie rentowna. W związku z tym, że kolejna data wypłaty zysków została ustalona na 31 października 2024 r., inwestorzy będą uważnie obserwować oznaki ożywienia lub dalszych korekt trajektorii finansowej spółki. Wartość godziwa Mitek, zgodnie z celami analityków, jest obecnie szacowana na 15 USD, podczas gdy ocena wartości godziwej InvestingPro jest nieco niższa i wynosi 11,37 USD, oferując różne perspektywy potencjalnej wartości akcji.
Dla tych, którzy są zainteresowani dalszą analizą tych wskaźników i odkryciem dodatkowych spostrzeżeń, InvestingPro ma wiele wskazówek, które mogą pomóc w ocenie potencjału inwestycyjnego Mitek w świetle ostatnich wydarzeń.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.