W środę RBC Capital dokonał korekty swoich prognoz dla Lyft Inc (NASDAQ: NASDAQ:LYFT), obniżając cenę docelową do 17 USD z poprzednich 24 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Outperform dla akcji. Korekta nastąpiła po ostatnich wynikach finansowych Lyft, które przedstawiały mieszany obraz dla inwestorów.
Firmie udało się organicznie obniżyć ceny dzięki usprawnieniom operacyjnym, co z czasem powinno doprowadzić do zwiększenia liczby przejazdów. Ponadto obawy, że odnowienie ubezpieczenia negatywnie wpłynie na szacunki EBITDA w tym roku, zostały złagodzone. Ostatni raport finansowy Lyft wskazał jednak na słabsze niż przewidywano prognozy dotyczące rezerwacji i bardziej widoczną utratę udziału w rynku na rzecz konkurenta, Ubera.
Wzrost Lyft w trzecim kwartale był nieco poniżej długoterminowego celu złożonej rocznej stopy wzrostu (CAGR), choć był nieco wyższy w całym roku. Ten szczegół zapewnia niedźwiedziom więcej amunicji do argumentowania, że firma nie osiągnie swoich długoterminowych celów. W związku z tym RBC Capital zrewidował w dół swoje szacunki i cenę docelową, ustalając nowy cel na 17 USD, ale nadal popierając akcje z oceną Outperform.
Pomimo krótkoterminowych rozczarowań, RBC Capital widzi pozytywną stronę w zdolności Lyft do organicznej poprawy, co prowadzi do lepszych cen w dłuższej perspektywie. Firma zauważa, że łączna realizacja górnej i dolnej linii Lyft wykazuje poprawę z roku na rok. Przy solidnym wzroście w połowie lat trzydziestych i znacznie rosnących marżach EBITDA, w tym dzisiejszych wynikach, analityk uważa, że akcje Lyft są niedowartościowane na poziomie 5-krotności szacowanej wartości przedsiębiorstwa do EBITDA w 2025 r. i 4-krotności docelowych wolnych przepływów pieniężnych w 2027 r., zdyskontowanych z powrotem według stopy 12%.
W innych ostatnich wiadomościach Lyft znalazł się pod obserwacją analityków po wynikach za II kwartał i prognozach przyszłego wzrostu. Truist Securities i Canaccord Genuity zrewidowały swoje docelowe ceny dla Lyft, powołując się na niepewność co do długoterminowych celów wzrostu firmy i prognoz na III kwartał. Mimo to wyniki Lyft za II kwartał były solidne, a rezerwacje brutto i rentowność nieznacznie przekroczyły oczekiwania. Firma odnotowała również swój pierwszy zysk netto, przypisywany działaniom restrukturyzacyjnym i dobrze prosperującemu rynkowi wspólnych przejazdów.
W kwestiach prawnych Sąd Najwyższy Kalifornii utrzymał klasyfikację kierowców jako niezależnych wykonawców, potwierdzając zatwierdzoną przez wyborców Propozycję 22. Decyzja ta jest znaczącym zwycięstwem dla usług przewozowych, takich jak Lyft. Lyft ogłosił również przedłużenie współpracy z Payfare Inc. w ramach programu Lyft Direct, usługi finansowej dla kierowców Lyft.
W wiadomościach korporacyjnych Lyft ogłosił zbliżające się odejście Kristin Sverchek, prezesa firmy, ze skutkiem od 20 sierpnia 2024 roku. Sverchek będzie nadal pełnić funkcję doradcy do 30 listopada 2024 roku. TD Cowen potwierdził swoją rekomendację Trzymaj dla akcji Lyft, prognozując wzrost przychodów o 35,4% rok do roku w drugim kwartale 2024 roku. Oto ostatnie wydarzenia na drodze Lyft.
InvestingPro Insights
W miarę jak Lyft Inc (NASDAQ: LYFT) porusza się po obecnym krajobrazie finansowym, najnowsze dane z InvestingPro zapewniają głębsze spojrzenie na wyniki i pozycję rynkową firmy. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 3,66 mld USD, zmienność cen akcji Lyft była szczególnie wysoka, o czym świadczy gwałtowny spadek o ponad 33% w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Pomimo zmienności, analitycy pozostają optymistami co do potencjału Lyft w zakresie wzrostu sprzedaży i rentowności w bieżącym roku, wzmacniając ocenę Outperform RBC Capital.
InvestingPro Tips podkreśla, że Lyft posiada więcej gotówki niż długu, co sugeruje stosunkowo silny bilans. Jednak krótkoterminowe zobowiązania spółki przekraczają jej płynne aktywa, co wskazuje na potencjalne obawy o płynność. Z drugiej strony, oczekuje się, że dochód netto Lyft wzrośnie w tym roku, a analitycy przewidują, że firma stanie się rentowna w ciągu roku. Jest to zgodne z pozytywnymi prognozami RBC Capital dotyczącymi poprawy cen Lyft i długoterminowego wzrostu.
Z danych InvestingPro wynika, że wzrost przychodów Lyft wyniósł 10,9% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., przy kwartalnym wzroście o 27,65%, co pokazuje zdolność firmy do zwiększania przychodów. Jednak obecna wielokrotność ceny do wartości księgowej Lyft wynosząca 9,01 wskazuje na wyższą wycenę, którą inwestorzy mogą rozważyć w kontekście perspektyw wzrostu firmy i skorygowanej ceny docelowej RBC Capital wynoszącej 17 USD.
Dla osób zainteresowanych dalszą analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące Lyft, zapewniając kompleksowe zrozumienie kondycji finansowej firmy i perspektyw na przyszłość. Dostęp do tych informacji można znaleźć na stronie: https://www.investing.com/pro/LYFT.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.