H.C. Wainwright skorygował swoje prognozy dla Largo Resources Ltd. (NASDAQ: LGO). (NASDAQ: LGO), obniżając cenę docelową do 4,40 USD z wcześniejszych 4,70 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj. Korekta nastąpiła po ujawnieniu przez Largo Resources wyników finansowych za drugi kwartał 2024 r. 8 sierpnia, co podkreśliło spadek przychodów rok do roku i wzrost strat netto.
Largo Resources odnotowało przychody w wysokości 28,6 mln USD w drugim kwartale 2024 r., co stanowi gwałtowny spadek w porównaniu z 53,1 mln USD wygenerowanymi w tym samym kwartale poprzedniego roku. Strata netto za ten okres wyniosła 14,5 mln USD, czyli 0,23 USD na akcję, w porównaniu ze stratą netto w wysokości 6,0 mln USD, czyli 0,09 USD na akcję, w drugim kwartale 2023 r.
Istotnym czynnikiem przyczyniającym się do zmniejszenia przychodów był około 31% spadek rok do roku przychodów za funt V2O5, który spadł do 6,46 USD/lb. Na rentowność spółki dodatkowo wpłynęła strata w wysokości 4,1 mln USD spowodowana wahaniami kursów walut.
Pomimo tych niepowodzeń, H.C. Wainwright przewiduje, że Largo Resources odniesie korzyści ze strategicznego skupienia się na efektywności operacyjnej. Oczekuje się, że kierownictwo firmy będzie nadal sterować w obecnym środowisku słabszych cen wanadu.
Largo odnotowało 2% wzrost produkcji w drugim kwartale 2024 r. w ujęciu rok do roku, produkując 2689 ton ekwiwalentu wanadu. Pomimo 20% spadku jakości rudy, spółka zdołała zrównoważyć ten spadek 16% wzrostem całkowitej ilości wydobytej rudy. W odpowiedzi H.C. Wainwright skorygował cenę docelową dla akcji Largo Resources do 4,70 USD, utrzymując rekomendację Kupuj.
Spółka ogłosiła również powołanie Davida Harrisa na stanowisko dyrektora finansowego. Ta zmiana na stanowisku kierowniczym ma na celu wzmocnienie przywództwa finansowego Largo, gdy firma realizuje swoje strategie rozwoju i operacyjne.
W pierwszym kwartale 2024 r. Largo Resources odnotowało znaczny spadek przychodów do 42,2 mln USD, co spowodowało stratę netto w wysokości 13 mln USD. H.C. Wainwright podniósł następnie cenę docelową akcji Largo Resources do 4,80 USD, utrzymując rekomendację Kupuj.
InvestingPro Insights
W świetle niedawnej korekty ceny docelowej Largo Resources Ltd. przez H.C. Wainwright, analiza danych w czasie rzeczywistym i wskazówek InvestingPro może zapewnić dodatkowy kontekst dla inwestorów. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 113,82 mln USD, przy ujemnym wskaźniku P/E na poziomie -2,23, co odzwierciedla wyzwania związane z rentownością. Warto zauważyć, że Largo Resources doświadczyło znacznego spadku przychodów o 25,15% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od drugiego kwartału 2024 r., A ostatnie dane kwartalne pokazują jeszcze większy spadek o 46,23%. Jest to zgodne z trudnościami wspomnianymi w artykule dotyczącym cen wanadu i popytu.
Porady InvestingPro podkreślają kilka krytycznych punktów, które inwestorzy powinni wziąć pod uwagę. Largo Resources szybko spala gotówkę i cierpi z powodu słabych marż zysku brutto, z marżą zysku brutto wynoszącą -5,61% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 2. kwartału 2024 roku. Analitycy nie przewidują, by spółka osiągnęła rentowność w tym roku, a wycena implikuje niską rentowność wolnych przepływów pieniężnych. Pozytywnym aspektem jest to, że płynne aktywa spółki przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, co może zapewnić pewną elastyczność finansową w najbliższym czasie. Należy jednak zauważyć, że Largo Resources nie było rentowne w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i nie wypłaca dywidendy akcjonariuszom, co może być niepokojące dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach.
Dla tych, którzy szukają bardziej dogłębnej analizy, na platformie dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które mogą pomóc w podjęciu bardziej świadomej decyzji inwestycyjnej dotyczącej Largo Resources. Kolejna data publikacji wyników spółki przypada na 6 listopada 2024 r., co będzie ważnym wydarzeniem dla inwestorów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.