Mizuho skorygowało swoje prognozy dla Fortrea (NASDAQ: FTRE), spółki notowanej na giełdzie NASDAQ, obniżając cenę docelową do 22 USD z poprzednich 27 USD. Firma utrzymała neutralną ocenę akcji.
Korekta nastąpiła po wynikach Fortrea za drugi kwartał 2024 r., W których podkreślono wolniejsze niż oczekiwano rezerwacje, głównie z powodu niezdecydowania wśród mniejszych klientów biotechnologicznych i mniej korzystnego miksu biznesowego.
Nowa cena docelowa odzwierciedla skorygowane szacunki Mizuho dotyczące zysku na akcję (EPS) na lata 2024-2026. Analityk przytoczył kluczowy wniosek z raportu o zyskach za ten kwartał, który doprowadził również do obniżenia przez Fortrea prognozy zysków na 2024 rok.
Pomimo potwierdzonej przez Fortrea pewności co do pozyskania nowego biznesu, analityk wyraził obawy, że niższe rezerwacje i późniejsza prognoza zysków na ten rok zmniejszyły krótkoterminową widoczność wyników finansowych spółki.
Obniżone oczekiwania pojawiają się w momencie, gdy Fortrea przeżywa trudny kwartał, a dynamika biznesowa nie jest zgodna z bardziej solidnymi wynikami obserwowanymi w poprzednich okresach. Zapewnienia spółki o jej zdolności do pozyskiwania nowych klientów nie złagodziły ostrożnego stanowiska przyjętego przez Mizuho w świetle ostatnich wydarzeń.
Stanowisko Mizuho pozostaje niezmienione na poziomie neutralnym pomimo korekty prognozy finansowej dla Fortrea. Analityk firmy podkreślił wpływ obecnych warunków rynkowych na trajektorię biznesową Fortrea, zwracając uwagę na potrzebę zachowania ostrożności ze względu na ograniczoną jasność co do krótkoterminowej kondycji finansowej firmy.
Fortrea doświadczyła szeregu zmian finansowych i operacyjnych. Citi skorygował swoją perspektywę dla Fortrea, obniżając cenę docelową do 30 USD z 42 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj dla akcji. Korekta ta wynika z dyskusji Fortrea na temat prognoz finansowych i wyzwań operacyjnych.
Podczas niedawnego wezwania do przedstawienia wyników finansowych, zarząd Fortrea prognozował marże EBITDA w czwartym kwartale na poziomie 11-12%, z podobną prognozą na rok finansowy 25. Jednak na rezerwacje w II kwartale wpłynęły dłuższe procesy decyzyjne w sektorze biotechnologicznym. Pomimo tego, zarząd wyraził optymizm co do dużego pipeline'u farmaceutycznego w drugiej połowie roku.
Fortrea odnotowała spadek przychodów w II kwartale o 8,6% rok do roku, a skorygowana EBITDA spadła o 23,2%. Pomimo tych wyzwań, firma nawiązała strategiczne partnerstwa z czołowymi klientami farmaceutycznymi i wprowadziła na rynek dwie nowe oferty. W świetle tych wydarzeń Fortrea obniżyła prognozę przychodów na cały rok 2024 do 2,7 mld USD do 2,75 mld USD i skorygowała swój cel skorygowanej EBITDA na 2024 r. do 220 mln USD do 240 mln USD.
InvestingPro Insights
Ostatnie wyniki kwartalne Fortrea i późniejsza korekta ceny docelowej przez Mizuho zwiększyły zainteresowanie inwestorów kondycją finansową spółki. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa Fortrea wynosi 1,79 mld USD, co odzwierciedla skalę działalności spółki na obecnym rynku. Pomimo trudnego kwartału, spółka spodziewa się wzrostu zysku netto w tym roku, co jest zgodne z przekonaniem Fortrea o zabezpieczeniu nowego biznesu. Potencjał wzrostu zysków może być pozytywnym aspektem dla inwestorów w obliczu obecnej niepewności.
Akcje spółki doświadczyły jednak znacznej zmienności i odnotowały wyraźny spadek w ciągu ostatniego tygodnia i miesiąca, na co wskazuje tygodniowa łączna stopa zwrotu na poziomie -23,54% i miesięczna stopa zwrotu na poziomie -22,92%. Dane te podkreślają ostrożne podejście inwestorów, co podkreśla neutralny rating Mizuho. Ponieważ akcje są notowane przy wysokiej wielokrotności wyceny EBITDA, a spółka nie wypłaca dywidendy, inwestorzy prawdopodobnie rozważają perspektywy zysków kapitałowych na tle ostatnich spadków wyników.
Platforma InvestingPro oferuje dodatkowe informacje, w tym łącznie siedem wskazówek InvestingPro dla Fortrea, które zapewniają głębszą analizę wskaźników finansowych spółki i jej potencjału rynkowego. Dla tych, którzy chcą podjąć świadomą decyzję w sprawie Fortrea, wskazówki te są dostępne na dedykowanej stronie InvestingPro poświęconej spółce.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.