W środę Oppenheimer zaktualizował swoje prognozy dla akcji Flutter Entertainment (NYSE: FLUT), podnosząc cenę docelową akcji do 255 USD z poprzednich 240 USD, zachowując jednocześnie ocenę Outperform. Korekta nastąpiła po ogłoszeniu przez zarząd Flutter Entertainment 3% wzrostu prognozy EBITDA na 2024 rok.
Korekta ta została przypisana wzrostowi liczby globalnych graczy, zwiększonej penetracji parlay na rynku amerykańskim oraz solidnym wynikom w sektorach iGaming w USA i Wielkiej Brytanii, które odnotowały wzrost przychodów rok do roku o odpowiednio 47% i 26%.
Przychody i EBITDA Flutter Entertainment w drugim kwartale wykazały znaczny wzrost, odpowiednio o 39% i 260 milionów dolarów, w przeciwieństwie do 26% wzrostu przychodów i 128 milionów dolarów EBITDA konkurenta DraftKings. Liczby te sugerują, że marka FanDuel firmy Flutter Entertainment dokładniej odzwierciedla stanowe raporty przychodów, wskazując na bardziej stabilne poziomy promocji. DraftKings odnotował jednak szybszy wzrost w pozyskiwaniu nowych użytkowników.
Przewiduje się, że rynek Illinois będzie miał wpływ brutto w wysokości 50 milionów dolarów na szacowany EBITDA Flutter w 2024 roku. Firma planuje złagodzić połowę tego wpływu w przyszłym roku, ograniczając promocje i stosując zlokalizowane strategie marketingowe, bez uciekania się do dopłaty podatkowej, z której DraftKings zrezygnował wkrótce po opublikowaniu wyników.
Inwestorzy z niecierpliwością czekają na kolejne katalizatory dla Flutter Entertainment, które obejmują raporty z danymi stanowymi, które wykazały znaczny wzrost przychodów z gier brutto (GGR) o 63% rok do roku na początku lipca oraz zbliżający się Dzień Inwestora zaplanowany na 25 września 2024 roku.
Oczekuje się, że dyskusje podczas Dnia Inwestora skupią się na takich tematach, jak udział firmy w amerykańskim rynku iGaming, potencjalne kwestie podatkowe i plany dotyczące zwrotów dla akcjonariuszy. Utrzymanie przez Oppenheimer ratingu na poziomie Outperform odzwierciedla pozytywną perspektywę dla strategicznych posunięć spółki i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.