We wtorek Bernstein SocGen Group skorygował swoją cenę docelową dla Baidu (NASDAQ: BIDU), wiodącej firmy technologicznej specjalizującej się w usługach internetowych i sztucznej inteligencji. Cena docelowa została obniżona do 130,00 USD z poprzednich 135,00 USD, podczas gdy ocena Outperform została utrzymana. Korekta odzwierciedla pogląd analityka na strategię produktową firmy i harmonogram monetyzacji w porównaniu z konkurencją.
Baidu koncentruje się na przeglądach AI jako głównej funkcji swojego produktu, podobnie jak jego konkurent Google, ale z innym podejściem. Podczas gdy Google wdrożyło zaawansowane funkcje w przeglądzie AI w wyszukiwarce, Baidu opracowuje mniej zaawansowaną wersję i jednocześnie buduje ekosystem czatu z wtyczką agenta.
Oczekuje się, że wdrożenie tych funkcji sztucznej inteligencji zajmie obu firmom wiele kwartałów. Google zaobserwowało już przyrostową monetyzację dzięki tym funkcjom, podczas gdy Baidu przyjmuje bardziej rozłożone w czasie podejście do monetyzacji, co może wskazywać na bardziej konkurencyjny rynek reklamy cyfrowej w Chinach.
Przegląd sztucznej inteligencji Google przyniósł pozytywne wyniki w zakresie zaangażowania użytkowników, szczególnie w grupie wiekowej 18-24 lata, w ciągu trzech miesięcy od jego uruchomienia. Doprowadziło to do zwiększenia przychodów z reklam dla Google. Baidu, choć zaczęło później, podąża za podobnym harmonogramem testowania i wdrażania funkcji AI. Analityk sugeruje, że udane zaangażowanie użytkowników i monetyzacja obserwowane przez Google są pozytywnym wskaźnikiem dla strategii AI Baidu.
Pomimo konkurencyjnego krajobrazu i sceptycyzmu rynku co do chińskich możliwości AI i pozycji Baidu, analityk pozostaje optymistą co do przyszłości Baidu. Analiza wskazuje, że strategie AI Baidu prawdopodobnie odniosą sukces, a potencjał sukcesu nie jest obecnie odzwierciedlony w cenie akcji.
Porównanie strategii i wyników obu firm daje pewność, że plany Baidu są na dobrej drodze i mogą przynieść pozytywne rezultaty w przyszłości.
W innych niedawnych wiadomościach kilka firm zajmujących się analizą finansową skorygowało swoje prognozy dotyczące akcji Baidu, powołując się na różne czynniki, w tym zyski za II kwartał, podstawowe przychody z reklam oraz wzrost AI i chmury.
Benchmark obniżył swoją cenę docelową dla Baidu do 135 USD ze względu na słabszy niż oczekiwano wzrost reklamy, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Podobnie Citi obniżył cenę docelową do 155 USD, podkreślając przewidywany spadek przychodów z reklam. Mimo to Citi spodziewa się, że przychody Baidu z AI Cloud wzrosną o 18% rok do roku.
Jefferies również skorygował swoje prognozy, obniżając cenę docelową do 174 USD, ale wyrażając optymizm co do wzrostu AI i chmury Baidu. Loop Capital obniżył cenę docelową do 130 USD, odzwierciedlając strategiczne przesunięcie Baidu w kierunku technologii wyszukiwania genAI. Pomimo tych korekt Loop Capital utrzymał pozytywną perspektywę wyceny Baidu i rosnących możliwości w zakresie sztucznej inteligencji.
Susquehanna utrzymała pozytywną ocenę Baidu, ale obniżyła cenę docelową akcji do 135 USD, powołując się na obawy dotyczące warunków makroekonomicznych i krajobrazu wyszukiwania AI w marketingu internetowym. Pomimo tych wyzwań, zarząd Baidu pozostaje optymistycznie nastawiony do długoterminowego potencjału technologii AI.
InvestingPro Insights
Najnowsze dane z InvestingPro zapewniają obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej Baidu. Z kapitalizacją rynkową na poziomie 29,89 mld USD, Baidu jest znaczącym graczem w sektorze technologicznym. Wskaźnik P/E spółki wynosi 12,46, co koryguje się do niższego poziomu 10,87, gdy spojrzymy na ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., wskazując na potencjalnie atrakcyjną wycenę w stosunku do zysków. Wskaźnik PEG na poziomie 0,28 w tym samym okresie sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane, biorąc pod uwagę perspektywy wzrostu zysków.
Co więcej, Baidu wykazało solidny wzrost przychodów o 6,77% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy poprzedzających I kwartał 2024 r., przy marży zysku brutto na poziomie 51,71%, co wskazuje na zdolność spółki do utrzymania rentowności w warunkach presji konkurencyjnej. Marża zysku operacyjnego spółki na poziomie 16,57% odzwierciedla jej efektywność operacyjną.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że wartość godziwa Baidu, oszacowana przez analityków, wynosi 140,18 USD, podczas gdy własne oszacowanie wartości godziwej InvestingPro wynosi blisko 138,73 USD, co sugeruje potencjalny wzrost w stosunku do obecnego poziomu cen. Ponadto dla Baidu dostępnych jest ponad 15 dodatkowych wskazówek InvestingPro, które mogą zapewnić głębszy wgląd w wyniki finansowe spółki i wycenę jej akcji.
Te wskaźniki i wskazówki są szczególnie istotne w świetle dyskusji w artykule na temat strategii produktowej Baidu i harmonogramu monetyzacji. Dane InvestingPro stanowią podstawę optymizmu analityka i dostarczają konkretnych wskaźników finansowych, które wspierają pozytywne perspektywy dla przedsięwzięć Baidu w zakresie sztucznej inteligencji i potencjalnych wyników rynkowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.