W poniedziałek cena docelowa akcji Applied Materials (NASDAQ: AMAT) została skorygowana przez Cantor Fitzgerald, spadając do 250 USD z poprzedniego celu 290 USD, podczas gdy rekomendacja Overweight dla akcji została potwierdzona.
Korekta wynika z oczekiwań skromnego pobicia i podniesienia w nadchodzącym raporcie spółki, który ma złagodzić obawy dotyczące rynku sprzętu do produkcji płytek (WFE) po aktualizacjach Intela.
Przewiduje się, że Applied Materials zrównoważy sekwencyjny spadek w krajowej pamięci DRAM w Chinach dzięki wzrostom w ICAPS i najnowocześniejszym Foundry/Logic, w połączeniu z utrzymującą się siłą pamięci HBM DRAM.
Oczekuje się, że przyczyni się to do średnio jednocyfrowego wzrostu przychodów z krzemu w ujęciu półrocznym. W drugiej połowie 2024 r. uwaga prawdopodobnie skupi się na TSMC i ICAP, a nie na Intelu, co potwierdzają ostatnie wypowiedzi Tokyo Electron.
Patrząc w przyszłość, oczekuje się, że Applied Materials przedstawi rok 2024 jako rok wzrostu dla krzemu, z jeszcze bardziej znaczącą ekspansją przewidywaną na rok 2025.
Firma ma podkreślić zwiększone wydatki z TSMC, konsekwentne inwestycje w DRAM, zwłaszcza HBM, skromne ożywienie NAND i ciągłe wydatki z krajowych Chin.
Z punktu widzenia produktu, nacisk zostanie położony na technologie takie jak GAA, HBM, Backside Power i Advanced Packaging, z oczekiwaniami na rosnący udział WFE i wzrost udziału portfela w obszarach przyrostowych wydatków.
Ponadto przewiduje się, że Applied Materials powtórzy niski dwucyfrowy wzrost w segmencie AGS w miarę poprawy wskaźników wykorzystania, podczas gdy segment wyświetlaczy będzie kontynuował swoje obecne wyniki.
Firma prawdopodobnie omówi również bieżące znormalizowane marże i zapewni wgląd w osiągnięcie docelowego zakresu marż na poziomie 48,0-48,5% w roku obrotowym 25.
Prognozowany EPS na CY24E dla Applied Materials wynosi około 8,63 USD, w porównaniu z konsensusem na poziomie 8,52 USD, i ma potencjał do osiągnięcia około 8,75 USD.
W przypadku CY25E firma nadal modeluje 10,15 USD, przewyższając konsensus 9,81 USD i widzi możliwość osiągnięcia 11 USD lub więcej. Pomimo przeceny w sektorze półprzewodników i na szerszym rynku, Cantor Fitzgerald utrzymuje rekomendację "przeważaj" dla akcji, wskazując na ponad 30% potencjał wzrostu w oparciu o nowo ustaloną cenę docelową.
InvestingPro Insights
W miarę jak Applied Materials (NASDAQ:AMAT) porusza się w branży półprzewodników, kondycja finansowa spółki i jej wyniki rynkowe oferują inwestorom kluczowe informacje. Według danych InvestingPro, Applied Materials może pochwalić się solidną kapitalizacją rynkową w wysokości 158,29 mld USD i utrzymuje atrakcyjny wskaźnik P / E na poziomie 22,04, co wskazuje na zaufanie inwestorów do potencjału zysków. Zaangażowanie spółki w zwroty dla akcjonariuszy jest widoczne we wzroście dywidendy o 25,0% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od drugiego kwartału 2024 r., co podkreśla jej stabilność finansową i zaangażowanie w konsekwentne wypłaty dywidend od ponad 20 lat.
InvestingPro Tips dodatkowo wzbogaca prognozy dla Applied Materials, ujawniając, że 18 analityków skorygowało w górę swoje zyski na nadchodzący okres, co sugeruje optymizm co do przyszłych wyników spółki. Ponadto Applied Materials jest uznawana za czołowego gracza w branży półprzewodników i sprzętu półprzewodnikowego, co ma kluczowe znaczenie, biorąc pod uwagę strategiczne skupienie się firmy na najnowocześniejszych technologiach i obszarach przyrostowych wydatków podkreślonych w artykule.
Inwestorzy poszukujący bardziej kompleksowej analizy mogą znaleźć szereg dodatkowych porad InvestingPro na stronie https://www.investing.com/pro/AMAT, które zapewniają głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową Applied Materials.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.