W środę Deutsche Bank skorygował swoje prognozy finansowe dla AP Moller Maersk (MAERSKB:DC) (OTC: AMKBY), obniżając cenę docelową do 9 217,00 DKK z 9 283,00 DKK, jednocześnie potwierdzając rekomendację Sprzedaj dla akcji spółki. Korekta wynika z najnowszych wyników finansowych giganta żeglugowego i wskaźników wydajności rynkowej.
Analityk banku wymienił kilka kluczowych czynników wpływających na decyzję. Najnowsze dane dbDIG wskazują, że wzrost wolumenu kontenerów wyniósł w lipcu 5% rok do roku, co oznacza spowolnienie w porównaniu z 12% wzrostem zaobserwowanym w maju.
Oczekuje się, że to spowolnienie, w połączeniu ze zmniejszeniem zatorów i wzrostem nowych dostaw szacowanym na 2-3% kwartalnie, doprowadzi do spadku stawek frachtowych.
Potwierdzając te prognozy, Shanghai Containerized Freight Index (SCFI) kontynuował trend spadkowy, spadając piąty tydzień z rzędu o 13% do poziomu 3,254.
Co więcej, portfel zamówień w branży wzrósł do 22,8% całkowitej floty, dodając około 1,4 miliona ekwiwalentów dwudziestostopowych jednostek (TEU) od maja. Ta ekspansja sugeruje wzrost przepustowości, który może wywierać dalszą presję na stawki frachtowe.
Analityk wyraził również obawy dotyczące pozycji Maersk w branży. Według doniesień firma traci udział w rynku w sektorze żeglugi kontenerowej.
Pojawiły się wątpliwości co do skuteczności ekspansji logistycznej Maersk i jej potencjału do generowania wartości dla akcjonariuszy, rzucając cień na strategiczny kierunek firmy.
Firma Maersk, która ze względu na swój rozmiar i zasięg jest wyznacznikiem globalnego handlu, porusza się w zmieniającym się krajobrazie w branży żeglugowej, naznaczonym wahaniami popytu i zmieniającą się dynamiką łańcucha dostaw. Wyniki i strategie firmy są uważnie obserwowane jako wskaźniki szerszych trendów rynkowych.
W innych niedawnych wiadomościach AP Moller Maersk odnotował lawinę wydarzeń. Wyniki giganta żeglugowego za drugi kwartał 2024 r., choć nie spełniły oczekiwań konsensusu, skłoniły CFRA do podniesienia ratingu akcji spółki z Trzymaj do Kupuj, z podwyższoną ceną docelową ustaloną na 13 000 DKK. Pomimo 48% spadku rok do roku, Maersk odnotował skorygowany EBIT w wysokości 755 mln USD w drugim kwartale 2024 r., co stanowi wzrost o 344% w porównaniu z poprzednim kwartałem.
Maersk podniósł również swoje prognozy finansowe, prognozując obecnie EBITDA między 9 mld USD a 11 mld USD, w porównaniu z poprzednimi 7 mld USD do 9 mld USD. Zrewidowana prognoza jest częściowo spowodowana przedłużającymi się zakłóceniami na Morzu Czerwonym i bardziej optymistycznym spojrzeniem na wzrost wolumenu kontenerów w branży, który obecnie ma wynosić 4-6% w 2024 roku.
W innych wydarzeniach Maersk wycofał się z procesu przetargowego na DB Schenker, powołując się na wyzwania integracyjne odkryte podczas due diligence. Mimo to Maersk nadal koncentruje się na strategicznym wzroście w europejskim sektorze logistycznym. Analitycy Deutsche Bank i Citi potwierdzili rekomendację sprzedaży dla akcji spółki, odzwierciedlając ostrożność wobec dynamiki rynku.
Wreszcie, Maersk spodziewa się, że zakłócenia wpływające na szlaki żeglugowe przez Morze Czerwone utrzymają się w nadchodzących kwartałach, zmuszając firmę do dostosowania swojej floty i potencjalnie wpływając na jej zdolność do zaspokojenia obecnego poziomu popytu. Te ostatnie wydarzenia podkreślają nawigację Maersk w złożonym krajobrazie kształtowanym przez napięcia geopolityczne, zakłócenia w łańcuchu dostaw i zmieniające się wskaźniki ekonomiczne.
InvestingPro Insights
W miarę jak AP Moller Maersk (OTC: AMKBY) dostosowuje się do zmieniających się wyzwań w branży żeglugowej, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro ujawniają kluczowe wskaźniki finansowe, które mogą mieć wpływ na perspektywy inwestorów. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 24,32 mld USD i wskaźniku ceny do zysku (P / E) na poziomie 23,26, Maersk jest notowany przy niskiej wielokrotności ceny do wartości księgowej wynoszącej 0,47, co sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do ich aktywów. Pomimo spadku wzrostu przychodów o 27,72% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od II kwartału 2024 r., spółka utrzymuje marżę zysku brutto na poziomie 15,45%, co wskazuje na stabilną zdolność do generowania zysków powyżej kosztów operacyjnych.
InvestingPro Tips podkreśla, że zarząd Maersk aktywnie odkupuje akcje, co jest oznaką zaufania do wyceny spółki i jej przyszłych perspektyw. Ponadto spółka posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu, co zapewnia elastyczność finansową w niepewnych warunkach rynkowych. Dla inwestorów poszukujących spójności dywidendy, Maersk podniósł dywidendę przez trzy kolejne lata i utrzymał wypłaty dywidendy przez 33 kolejne lata, podkreślając swoje zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy.
Aby uzyskać więcej informacji i wyczerpującą listę wskazówek, w tym fakt, że 3 analityków skorygowało w górę swoje zyski za nadchodzący okres oraz znaczącą pozycję spółki w branży transportu morskiego, inwestorzy mogą zapoznać się z dodatkowymi 12 wskazówkami InvestingPro dostępnymi na InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.