W czwartek Deutsche Bank utrzymał rekomendację Trzymaj i cenę docelową 18,00 USD dla akcji PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN), po wynikach finansowych spółki za drugi kwartał. PENN Entertainment zaraportował skorygowany EBITDAR w wysokości 367 mln USD za kwartał, przewyższając prognozę banku na poziomie 345 mln USD i konsensus Metrix na poziomie 342 mln USD.
Lepsze od oczekiwanych wyniki zostały przypisane niższym stratom w segmencie interaktywnym, który odnotował stratę 103 mln USD w porównaniu do oczekiwanych 129 mln USD.
Podczas gdy EBITDAR segmentu Brick & Mortar (B&M) był nieco poniżej szacunków Deutsche Bank na poziomie 497 mln USD, był on zgodny z konsensusem. Ogólnie rzecz biorąc, wyniki zostały uznane za zgodne z oczekiwaniami. Przychody netto w segmencie Interactive okazały się jednak lepsze po wyłączeniu przychodów pass-through.
Podstawowy przychód netto Interactive wyniósł 150 mln USD, czyli o 19 mln USD więcej niż szacunki Deutsche Bank na poziomie 131 mln USD, głównie dzięki niższym wydatkom promocyjnym po stronie zakładów sportowych online.
Analityk Deutsche Bank zauważył, że same wyniki za drugi kwartał mogą nie mieć znaczącego wpływu na akcje. Zamiast tego, uwaga prawdopodobnie skupi się na komentarzach z rozmów telefonicznych dotyczących wyników spółki, szczególnie w odniesieniu do aktualizacji mapy drogowej segmentu interaktywnego.
Oczekiwano, że wezwanie do zapłaty za wyniki zapewni bardziej wpływowe spostrzeżenia, a bank planuje zaoferować dalszą analizę po zakończeniu wezwania. Wyniki PENN Entertainment w segmencie interaktywnym, zwłaszcza pod względem przychodów netto po uwzględnieniu przychodów przelotowych, wskazywały na lepszą pozycję niż początkowo oczekiwano.
W innych ostatnich wiadomościach Penn National Gaming było przedmiotem wielu raportów analitycznych i zmian na rynku. Raymond James obniżył ostatnio ocenę Penn National Gaming z Outperform do Market Perform, po znacznym wzroście akcji spółki. Wpływ na tę korektę miała presja aktywistów oraz pogłoski o fuzjach i przejęciach. Firma zauważyła jednak, że perspektywy rentowności operacji cyfrowych firmy pozostają niepewne.
Z kolei Craig-Hallum podniósł rating Penn National Gaming z "Trzymaj" do "Kupuj", ustalając nową cenę docelową na 30,00 USD. Firma podała wartość aktywów spółki i korzystne warunki rynkowe jako powody podwyższenia ratingu. Potencjalne katalizatory wzrostu zostały zidentyfikowane jako partnerstwo firmy z ESPN Bet oraz ukończenie czterech projektów rozwoju handlu detalicznego w 2024 i 2025 roku.
Truist Securities podniósł cenę docelową dla Penn National Gaming do 25 USD, zwracając uwagę na trend wzrostowy w przychodach brutto z gier naziemnych spółki. Jednak ze względu na niepewność firma nieznacznie obniżyła szacunki EBITDAR za drugi kwartał.
Stifel utrzymał rekomendację "Trzymaj" i cenę docelową 19,00 USD dla Penn National Gaming, uznając ciągłe obawy inwestorów dotyczące rosnących strat spółki w segmencie interaktywnym. W międzyczasie Raymond James zainicjował pokrycie spółki z oceną Outperform i ceną docelową akcji na poziomie 20,00 USD, pomimo uznania wyzwań związanych z cyfrowymi i stacjonarnymi operacjami firmy.
Są to ostatnie wydarzenia, które podkreślają zróżnicowane perspektywy różnych firm analitycznych na potencjalne wyniki spółki. Zyski firmy, wyniki przychodów oraz aktualizacje lub obniżki ocen analityków mają kluczowe znaczenie dla inwestorów.
InvestingPro Insights
Najnowsze dane z InvestingPro odzwierciedlają trudny krajobraz dla PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN). Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 2,58 mld USD, kondycja finansowa spółki jest przedmiotem kontroli ze względu na znaczne zadłużenie, jak zauważono w jednym z porad InvestingPro.
Jest to szczególnie istotne, biorąc pod uwagę ujemny wskaźnik P/E spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., wynoszący -9,27, co sygnalizuje, że inwestorzy obawiają się o rentowność. Co więcej, przychody odnotowały niewielki spadek o 3,29% w tym samym okresie, co podkreśla potrzebę strategicznych dostosowań w celu wspierania wzrostu.
Pomimo tych wyzwań, PENN Entertainment wykazał wysoki zysk dla akcjonariuszy, co może wskazywać na zaangażowanie w dostarczanie wartości swoim inwestorom. Jednak zmienność akcji i ostatnie wyniki - z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie -14,0% w ciągu ostatniego miesiąca - sugerują, że rynek reaguje wrażliwie na rozwój sytuacji finansowej spółki. Inwestorzy mogą uznać za przydatne rozważenie szacunków wartości godziwej od analityków i InvestingPro, które obecnie wynoszą odpowiednio 22 USD i 21,61 USD, podczas tworzenia strategii inwestycyjnych.
Dla tych, którzy szukają głębszej analizy kondycji finansowej i wyników akcji PENN, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, zapewniające kompleksową analizę perspektyw spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.