W piątek Deutsche Bank skorygował swoje prognozy finansowe dla akcji Clariant AG (CLN:SW) (OTC: CLZNY), podnosząc cenę docelową do 15,00 CHF z poprzednich 13,50 CHF. Firma utrzymała rekomendację Trzymaj.
Aktualizacja nastąpiła po oczekiwaniu na wyniki finansowe spółki za drugi kwartał, przewidujące wzrost skorygowanej EBITDA o 31,5% rok do roku do 178 mln CHF, przewyższając konsensus szacunkowy wynoszący około 167 mln CHF na dzień 23 maja 2024 r.
Oczekiwany wzrost skorygowanej EBITDA przypisuje się silnemu wzrostowi w segmentach Care Chemicals oraz Adsorbents & Additives, który ma zrównoważyć słabsze wyniki w dziale Catalysts.
Dział ten stoi w obliczu trudnego porównania ze względu na wyjątkowo dobre wyniki w poprzednim roku. Analiza Deutsche Bank pojawia się po tym, jak kierownictwo Clariant zasugerowało możliwy spadek w drugim kwartale w porównaniu z pierwszym, powołując się na trendy sezonowe jako czynnik przyczyniający się do tego.
Prognoza banku dotycząca całorocznych wyników Clariant sugeruje, że firma może zrewidować swoje obecne prognozy w górę. Obecna prognoza Clariant obejmuje niski jednocyfrowy wzrost sprzedaży w walucie lokalnej, w przedziale 1-3%, i zakłada raportowaną marżę EBITDA na poziomie 15% oraz skorygowaną marżę EBITDA na poziomie 16%. Prognozowane wartości przekładają się na przedział EBITDA od 707 mln CHF do 721 mln CHF przed uwzględnieniem wpływu wahań kursów walutowych na górną linię.
Skorygowana cena docelowa Deutsche Bank odzwierciedla zniuansowany pogląd na trajektorię finansową Clariant, biorąc pod uwagę zarówno sezonowy wpływ na wyniki drugiego kwartału, jak i potencjał aktualizacji całorocznych prognoz. Analiza banku podkreśla konkretne segmenty działalności Clariant, które przyczyniają się do ogólnego obrazu finansowego.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.