W piątek Deutsche Bank skorygował swoją prognozę dla Travelers Companies Inc (NYSE:TRV), podnosząc cenę docelową do 277 dolarów z poprzednich 234 dolarów, jednocześnie utrzymując rekomendację "Trzymaj" dla akcji. Ta rewizja nastąpiła po tym, jak ubezpieczyciel poinformował o solidnych wynikach za trzeci kwartał.
Analityk banku powołał się na 8-procentowy wzrost prognozy zysku operacyjnego na akcję (EPS) na cały rok 2024 dla Travelers, co zostało spowodowane silnymi wynikami kwartalnymi spółki. Dodatkowo, prognoza EPS na rok 2025 została podniesiona o 2%, aby lepiej odzwierciedlić solidne wyniki bazowe ubezpieczyciela, szczególnie w segmentach ubezpieczeń dla biznesu i ubezpieczeń osobistych.
Nowa cena docelowa opiera się na zastosowaniu mnożnika 1,85 do prognozowanej wartości księgowej na akcję w 2025 roku wynoszącej 150 dolarów, z wyłączeniem skumulowanych innych całkowitych dochodów (AOCI). Ten mnożnik wyceny wynika ze skorygowanego modelu wzrostu Gordona, który zakłada 14-procentowy zwrot z kapitału własnego, 2-procentową stopę wzrostu i 8,5-procentowy koszt kapitału własnego.
Analityk zwrócił również uwagę na kilka czynników, które mogą wpłynąć na zdolność Travelers do spełnienia tych prognoz, w tym trajektorię cen w porównaniu z trendami strat, rozwój rezerw w liniach ubezpieczeń długoterminowych, ryzyko katastrof, inflację społeczną, zmiany stóp procentowych i ogólny wzrost PKB. Mimo potencjalnych wyzwań, skorygowany cel odzwierciedla bardziej optymistyczne spojrzenie na perspektywy finansowe Travelers.
W innych niedawnych wiadomościach, Travelers Companies, Inc. poinformowała o solidnych wynikach finansowych za trzeci kwartał, z podstawowym dochodem przekraczającym 1,2 miliarda dolarów, czyli 5,24 dolara na rozwodnioną akcję, oraz podstawowym zwrotem z kapitału własnego na poziomie 16,6%. Składki zarobione netto spółki osiągnęły rekordowy poziom 10,7 miliarda dolarów, co oznacza 10-procentowy wzrost rok do roku, mimo poniesienia 939 milionów dolarów strat katastroficznych przed opodatkowaniem, głównie z powodu huraganu Helene.
RBC Capital skorygował swoją prognozę dla Travelers, podnosząc cenę docelową do 273 dolarów z poprzednich 250 dolarów, utrzymując ocenę "Sector Perform".
Ta korekta nastąpiła po wynikach spółki za trzeci kwartał, które wykazały znaczącą poprawę wskaźnika kombinowanego w wielu jednostkach. Patrząc w przyszłość, Travelers prognozuje solidne dochody z inwestycji na IV kwartał 2024 roku i rok 2025, z przewidywanymi zyskami na poziomie około 2,9 miliarda dolarów na rok 2025. Jednakże spółka odnotowała niewielki spadek łącznej składki z nowej działalności w segmencie ubezpieczeń samochodowych oraz celowe zmniejszenie składki z nowej działalności w segmencie ubezpieczeń domów, szczególnie na obszarach wysokiego ryzyka.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawna analiza Deutsche Bank dobrze koresponduje z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Travelers Companies Inc (NYSE:TRV) wykazała silne wyniki finansowe, o czym świadczy wzrost przychodów o 13,15% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Ten solidny wzrost potwierdza decyzję banku o podniesieniu prognoz EPS i ceny docelowej.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Travelers podnosi dywidendę od 19 lat z rzędu, co wskazuje na konsekwentne zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Jest to zgodne z solidną pozycją finansową spółki i może być czynnikiem wpływającym na pozytywne perspektywy Deutsche Bank. Ponadto akcje są notowane przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, z obecnym wskaźnikiem P/E na poziomie 12,47, co sugeruje potencjalne niedowartościowanie.
Warto zauważyć, że akcje Travelers wykazały znaczący impet, z całkowitym zwrotem cenowym na poziomie 60,6% w ciągu ostatniego roku i obecnie są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum. Ta wydajność potwierdza podwyższoną cenę docelową banku i odzwierciedla zaufanie inwestorów do perspektyw spółki.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 16 dodatkowych wskazówek dla Travelers Companies Inc, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.