W czwartek Deutsche Bank skorygował swoje prognozy dla agilon health Inc (NYSE: AGL), obniżając cenę docelową do 4,00 USD z poprzednich 5,00 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Trzymaj dla akcji spółki. Korekta nastąpiła po raporcie wyników Agilon Health za drugi kwartał, który ujawnił niedobór przychodów.
Firma odnotowała łączne przychody w wysokości 1,48 mld USD, co oznacza wzrost o 38% rok do roku, ale nadal poniżej konsensusu szacunkowego na poziomie 1,56 mld USD i oczekiwań Deutsche Bank na poziomie 1,55 mld USD. Rozbieżność w przychodach została w dużej mierze przypisana wstecznemu anulowaniu umów, co nie miało wpływu na marżę medyczną.
Liczba członków Agilon Health Medicare Advantage (MA) wzrosła o 38% rok do roku do 513 000, co jest zgodne z dolną granicą przedziału prognozy. Wzrost ten został ograniczony przez opóźnienia w podpisywaniu nowych umów z płatnikami. Marża medyczna za kwartał wyniosła 106 mln USD, co stanowiło dolne spektrum prognozy firmy, ze względu na wyższy niż przewidywano trend kosztowy na poziomie 7,3% w 2. kwartale. Kierownictwo wskazało na niewielki sekwencyjny spadek wykorzystania pacjentów, ale spodziewa się utrzymujących się podwyższonych trendów kosztowych.
Widoczność firmy i opóźnienia w raportowaniu w porównaniu z partnerami Managed Care Organization (MCO) zostały podkreślone jako ciągłe problemy, przy czym widoczność agilon szacuje się na 40-60 dni za większymi MCO. Opóźnienie to rodzi obawy, że agilon może nie być jeszcze w pełni świadomy przyspieszających trendów kosztowych, które zauważyli partnerzy tacy jak CVS i Humana. Pomimo braku przychodów, agilon health odnotował lepsze niż oczekiwano skorygowane dane EBITDA, ze stratą w wysokości 2,8 mln USD w porównaniu z przewidywaną stratą w wysokości 7,9 mln USD prognozowaną przez analityków. Wynikało to przede wszystkim z efektywnego zarządzania kosztami operacyjnymi i różnic czasowych związanych z płatnościami motywacyjnymi dla nowych partnerów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.