Crown Laboratories, Inc., globalna firma zajmująca się pielęgnacją skóry, oraz Revance Therapeutics, Inc. (NASDAQ: RVNC), firma biotechnologiczna, ogłosiły ostateczne porozumienie w sprawie fuzji.
Crown rozpocznie wezwanie na zakup wszystkich pozostających w obrocie akcji Revance za 6,66 USD za akcję w gotówce, co daje łączną wartość przedsiębiorstwa wynoszącą około 924 mln USD.
Cena przejęcia stanowi znaczną premię w stosunku do ostatnich wycen akcji Revance, z 89% wzrostem w stosunku do ceny zamknięcia z 9 sierpnia 2024 r. i 111% premią w stosunku do 60-dniowej średniej ceny ważonej wolumenem. Oczekuje się, że fuzja, która otrzymała jednogłośną zgodę Rady Dyrektorów Revance, zostanie sfinalizowana do końca roku.
Jeff Bedard, dyrektor generalny Crown, powiedział, że fuzja jest zgodna z wizją Crown, aby stać się w pełni zintegrowaną globalną firmą zajmującą się estetyką i pielęgnacją skóry. Podkreślił synergię innowacyjnych produktów estetycznych Revance z linią do pielęgnacji skóry Crown, mającą na celu stworzenie kompleksowego portfolio dla różnych etapów życia.
Mark J. Foley, prezes i dyrektor generalny Revance, również wyraził swój entuzjazm dla fuzji, zwracając uwagę na możliwość rozszerzenia oferty produktów i potencjał przyspieszonego wzrostu.
Transakcja jest uzależniona od ważnego wezwania na większość akcji Revance, wraz z niezbędnymi zgodami organów regulacyjnych i standardowymi warunkami zamknięcia. Po zakończeniu fuzji Revance nie będzie już notowana na Nasdaq.
Fuzja ma na celu stworzenie jednej z wiodących globalnych firm zajmujących się estetyką i pielęgnacją skóry, z rozległą siecią dystrybucji obejmującą kanały medyczne, detaliczne i e-commerce. Oczekuje się, że połączony podmiot wykorzysta portfolio ponad 10 innowacyjnych marek z zakresu zdrowia skóry i estetyki, w tym DAXXIFY®, RHA® Collection, SkinPen®, PanOxyl®, Blue Lizard® i StriVectin®.
Revance Therapeutics odnotowała 20% wzrost całkowitych przychodów netto rok do roku, osiągając 65,4 mln USD w drugim kwartale 2024 roku. Wzrost ten był w dużej mierze napędzany 65% wzrostem liczby sprzedanych jednostek i 27% wzrostem przychodów netto z produktów w dziale estetyki. Firma wprowadziła również DAXXIFY, nowy produkt na dystonię szyjną i spodziewa się wygenerować z niego skromne przychody w 2024 roku.
Revance Therapeutics jest na dobrej drodze do osiągnięcia prognozy przychodów w wysokości 280 mln USD na ten rok, osiągając około 40% tego celu do końca drugiego kwartału. Firma prognozuje również dodatnią skorygowaną EBITDA do 2025 roku. Pomimo pewnej słabości na rynku estetycznym, firma przewiduje stały wzrost linii produktów RHA i sekwencyjny wzrost DAXXIFY.
InvestingPro Insights
Ostateczna umowa fuzji pomiędzy Crown Laboratories i Revance Therapeutics (NASDAQ: RVNC) wzbudziła znaczne zainteresowanie na rynku, zwłaszcza biorąc pod uwagę proponowaną cenę przejęcia w wysokości 6,66 USD za akcję w gotówce. Oferta ta jest szczególnie hojna, biorąc pod uwagę ostatnie wyniki rynkowe Revance, ze wzrostem o 89% w stosunku do ceny zamknięcia z 9 sierpnia 2024 r. Dane InvestingPro pokazują kapitalizację rynkową Revance na poziomie 370,03 mln USD, co w połączeniu z niedawnym znacznym zwrotem w wysokości 15,36% w ciągu ostatniego tygodnia może odzwierciedlać optymizm inwestorów co do transakcji.
Pomimo entuzjazmu związanego z fuzją, dwie kluczowe wskazówki InvestingPro sugerują inwestorom ostrożność: Revance szybko spala gotówkę, a analitycy nie przewidują, by spółka osiągnęła w tym roku rentowność. Jest to zgodne z raportowanym ujemnym wskaźnikiem P/E (skorygowanym) wynoszącym -1,71 za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r., co wskazuje, że spółka nie generuje obecnie zysków. Co więcej, znaczny spadek cen o 81,33% w ciągu ostatniego roku rodzi pytania o wycenę spółki pomimo wiadomości o fuzji.
Jednak to nie wszystkie trudne wiadomości dla Revance. Płynne aktywa spółki przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, co może zapewnić pewną stabilność finansową w krótkim okresie. Inwestorom poszukującym głębszych informacji InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące Revance, dostępne na stronie https://www.investing.com/pro/RVNC, które mogą dodatkowo pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych po ogłoszeniu fuzji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.