W środę Craig-Hallum utrzymał rekomendację "Trzymaj" dla Asbury Automotive Group (NYSE:ABG) i podniósł cenę docelową do 260 USD z 240 USD. Analityk firmy podkreślił solidne wyniki Asbury w trzecim kwartale, mimo kilku wyzwań, w tym wstrzymania sprzedaży przez producentów oryginalnego wyposażenia (OEM), wpływu wielu huraganów, trwającej normalizacji zysku brutto na jednostkę (GPU) nowych pojazdów oraz specyficznych problemów z producentem OEM Stellantis.
Analityk zauważył, że mimo tych przeciwności sytuacja się poprawia. Niedawne huragany prowadzą do wypłat odszkodowań i potencjalnego wzrostu cen pojazdów, GPU i popytu. Oczekuje się, że wstrzymanie sprzedaży przez OEM, które dotknęło marki takie jak Toyota, Lexus, BMW i Honda, zaowocuje zaległościami wśród zdecydowanych kupujących, a także wysokomarżowymi pracami gwarancyjnymi. Ponadto Stellantis podjął kroki w celu lepszego wsparcia dealerów poprzez zachęty dla klientów i zmniejszenie presji na zapasy dealerów.
Raport sugeruje, że te wydarzenia tworzą bardziej sprzyjające środowisko dla możliwości inwestycyjnych w sektorze dealerów samochodowych, w tym Asbury. Jednak decyzja o utrzymaniu rekomendacji "Trzymaj" była podyktowana obawami o zwiększoną dźwignię finansową i przewidywane presje na rentowność w latach 2025 i 2026 związane z konwersjami TCA. Analityk przewiduje jaśniejszy obraz finansowy Asbury w dłuższej perspektywie.
Wyniki Asbury Automotive Group za trzeci kwartał wykazały odporność w obliczu wyzwań całej branży, a analityk firmy oczekuje, że obecne przeciwności zmienią się w przyszłości w czynniki sprzyjające. Mimo pozytywnych perspektyw dla sektora, Craig-Hallum zaleca ostrożność ze względu na przewidywane wyzwania finansowe w nadchodzących latach.
W innych ostatnich wiadomościach, Asbury Automotive Group było przedmiotem licznych wydarzeń. CFRA skorygowała 12-miesięczną cenę docelową dla Asbury z 260,00 USD do 230,00 USD, utrzymując rekomendację "Trzymaj". Ta korekta nastąpiła po obniżeniu prognoz zysku na akcję na nadchodzące lata i raportowanym zysku na akcję za trzeci kwartał w wysokości 6,35 USD, co stanowi spadek w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku. Ponadto Asbury Automotive uzyskało nakaz sądowy zmuszający CDK Global LLC do przekazania danych dealerskich do Tekion Corp, co potencjalnie może wpłynąć na strategiczny kierunek i efektywność operacyjną firmy.
Stephens rozpoczął pokrywanie Asbury, przyznając rekomendację "Equal Weight" i ustalając cenę docelową na poziomie 216 USD. Firma prognozuje spadki EBITDA i zysku na akcję rok do roku dla Asbury do 2025 roku, a wzrost oczekiwany jest w 2026 roku. Tymczasem Federalna Komisja Handlu USA (FTC) złożyła pozew przeciwko Asbury, zarzucając dyskryminacyjne praktyki cenowe w trzech salonach samochodowych firmy w Teksasie. Asbury zamierza kwestionować pozew.
Asbury odnotowało rekordowy całkowity przychód w wysokości 4,2 mld USD i rekordowy przychód z części i usług w wysokości 581 mln USD, mimo awarii CDK, która tymczasowo zakłóciła działalność. Skorygowany zysk netto firmy za kwartał osiągnął 236 mln USD, przy skorygowanym zysku na akcję wynoszącym 6,40 USD.
Spostrzeżenia InvestingPro
Wskaźniki finansowe i wyniki rynkowe Asbury Automotive Group dostarczają dodatkowego kontekstu do analizy Craig-Hallum. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 4,65 mld USD, a wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy do Q2 2024 roku wynosi 7,81. Ten stosunkowo niski wskaźnik P/E może sugerować, że akcje są niedowartościowane, co jest zgodne z podwyższoną ceną docelową Craig-Hallum.
Wzrost przychodów firmy o 13,46% w Q2 2024 roku pokazuje jej zdolność do ekspansji mimo wyzwań wspomnianych w artykule. Jednak wskazówka InvestingPro zwraca uwagę, że Asbury działa ze znacznym obciążeniem zadłużeniem, co może wyjaśniać obawy Craig-Hallum dotyczące zwiększonej dźwigni finansowej.
Inna wskazówka InvestingPro wskazuje, że analitycy przewidują, iż firma będzie rentowna w tym roku, co potwierdza ogólnie pozytywne perspektywy. Warto jednak zauważyć, że 4 analityków obniżyło swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, co może być związane z przewidywanymi presjami na rentowność wspomnianymi w artykule.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 6 dodatkowych wskazówek dla Asbury Automotive Group, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.