W środę RBC Capital utrzymał rekomendację Outperform i cenę docelową 308,00 USD dla Constellation Brands (NYSE: NYSE:STZ), lidera w produkcji i marketingu piwa, wina i napojów spirytusowych. Stanowisko firmy zostało wzmocnione przez ostatnie wyniki spółki, które wykazały odporność sprzedaży piwa w obliczu szerszych wyzwań branżowych.
W raporcie podkreślono, że Constellation Brands osiągnęła 6,4% wzrost ubytków piwa, przewyższając oczekiwane 6%. Wzrost ten nastąpił pomimo ogólnej presji na wydatki konsumentów i potwierdził solidne podstawy segmentu piwa firmy. Co więcej, marże piwa poprawiły się dzięki lepszemu wzrostowi wolumenu.
Jednak dział win i napojów spirytusowych nie radził sobie tak dobrze, nadal borykając się zarówno ze sprzedażą, jak i rentownością. Było to oczekiwane przez rynek, biorąc pod uwagę trendy i sygnały z powiązanych sektorów.
Patrząc w przyszłość na rok fiskalny 2025, Constellation Brands powtórzyła swoje prognozy, co jest zgodne z wczesnym etapem roku podatkowego i pokazuje silną dynamikę w branży piwnej. Historia konserwatywnych prognoz firmy sugeruje, że w miarę upływu roku może ona przekroczyć oczekiwania.
Oprócz wyników operacyjnych, Constellation Brands zwróciła również znaczny kapitał swoim akcjonariuszom, dokonując odkupu akcji o wartości ponad 240 mln USD do czerwca 2024 roku. Ten zwrot kapitału stanowi kluczowy element strategii wolnych przepływów pieniężnych firmy, co stanowi podstawę pozytywnych prognoz RBC Capital.
W innych niedawnych wiadomościach Constellation Brands odnotowała godne uwagi wyniki w segmencie piwa, przy wzroście wyczerpania piwa o 6,4% przekraczającym oczekiwania. Firma odnotowała skorygowany zysk na akcję (EPS) w wysokości 3,57 USD, przewyższając szacunki Goldman Sachs, Jefferies i Roth/MKM. Pomimo wyzwań w dziale win i alkoholi wysokoprocentowych, Deutsche Bank utrzymał rekomendację Trzymaj dla Constellation Brands, podczas gdy CFRA podniosła swoje stanowisko z Trzymaj do Mocno Kupuj.
Prognozy spółki na rok fiskalny 2025 pozostają niezmienione, zgodnie z raportami Jefferies i Roth/MKM. Evercore ISI potwierdził swoją ocenę Outperform, podkreślając dobre wyniki spółki w segmencie piwa. Ponadto Constellation Brands zbliża się do zakończenia rozbudowy browaru w Meksyku, co powinno zwiększyć wolumen i wzrost wolnych przepływów pieniężnych spółki.
Analitycy z różnych firm, w tym Citi i RBC Capital Markets, utrzymują pozytywne oceny, przewidując wzrost sprzedaży piwa i przychodów operacyjnych rok do roku.
InvestingPro Insights
Optymistyczne prognozy RBC Capital dotyczące Constellation Brands są dodatkowo wspierane przez kluczowe wskaźniki finansowe i dane rynkowe. Z solidną kapitalizacją rynkową na poziomie 47,21 mld USD i wskaźnikiem P/E, który pozostaje względnie stabilny na poziomie 27,49, Constellation Brands wykazuje stabilny profil inwestycyjny. Warto zauważyć, że spółka konsekwentnie nagradza akcjonariuszy, podnosząc dywidendę przez 9 kolejnych lat, co odzwierciedla zaangażowanie w zwrot wartości inwestorom. Uzupełnia to stopa dywidendy w wysokości 1,56% z ostatnich dwunastu miesięcy do 4. kwartału 2024 roku.
Strategiczna koncentracja firmy na segmencie piwa wydaje się przynosić efekty, z marżą zysku brutto na poziomie 50,4% i solidną marżą zysku operacyjnego na poziomie 32,01% w tym samym okresie, co podkreśla efektywne zarządzanie i silną pozycję rynkową. Ponadto płynne aktywa Constellation Brands przekraczają jej krótkoterminowe zobowiązania, zapewniając elastyczność i stabilność finansową. Dla inwestorów, którzy chcą zagłębić się w kondycję finansową Constellation Brands i perspektywy na przyszłość, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, oferujące kompleksową analizę i wskazówki. Użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, odblokowując cenne informacje, które mogą pomóc w podejmowaniu świadomych decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.