We wtorek CMB International Securities zaczęło pokrywać akcje Adobe Inc. (NASDAQ: NASDAQ:ADBE), wydając rekomendację Kupuj i ustalając cenę docelową na 645 USD. Adobe, uznawane za dominującą siłę w sektorach kreatywności i oprogramowania do dokumentów, posiada ponad 80% udziału w globalnym rynku przetwarzania grafiki i ponad 20% udziału w rynku przetwarzania dokumentów, według danych Statista.
Zasięg firmy jest szeroki, z około 3 bilionami plików PDF wygenerowanych przez Adobe na całym świecie i ponad 1,5 miliarda wizyt miesięcznie w witrynach i aplikacjach Adobe od lutego 2024 roku. Pakiet usług Adobe, w tym Creative, Document i Experience Cloud, został zaprojektowany w celu zwiększenia kreatywności, produktywności dokumentów i doświadczeń cyfrowych zarówno dla użytkowników indywidualnych, jak i przedsiębiorstw.
Siła finansowa Adobe jest podkreślana przez model biznesowy oparty na subskrypcji, który stanowi ponad 90% jej przychodów i zaowocował 46% marżą zysku operacyjnego (OPM) non-GAAP w roku podatkowym 2023.
Ponadto Adobe wyróżnia się najwyższą marżą wolnych przepływów pieniężnych (FCF) i szacowaną złożoną roczną stopą wzrostu przychodów (CAGR) na poziomie 48% w 2024 r., która jest najwyższa wśród platform SaaS o podobnej lub większej kapitalizacji rynkowej.
Firma jest również dobrze przygotowana do wykorzystania możliwości generatywnej sztucznej inteligencji (GenAI) dzięki rozległym przypadkom użycia kreatywności. Ta perspektywiczna zdolność jest częścią tego, co leży u podstaw pozytywnych prognoz CMB International Securities i ustalenia ich ceny docelowej, która opiera się na 36-krotnej prognozie wskaźnika ceny do zysków (P / E) na rok fiskalny 2024.
W innych niedawnych wiadomościach Adobe Inc. był przedmiotem istotnych wydarzeń. Gigant oprogramowania odnotował niedawno rekordowe przychody w drugim kwartale w wysokości 5,31 mld USD, co oznacza wzrost o 11% rok do roku. Nowe roczne przychody netto (NNARR) przekroczyły prognozy o 11%, napędzane przez Acrobat AI Assistant i sukces platformy Firefly w konwersji darmowych użytkowników na płacących klientów.
Na froncie prawnym Adobe stoi w obliczu działań ze strony Federalnej Komisji Handlu (FTC) za rzekome angażowanie się w oszukańcze praktyki związane z subskrypcjami oprogramowania i ukrytymi opłatami. FTC twierdzi, że proces anulowania subskrypcji Adobe jest celowo uciążliwy, a firma nie ujawnia wyraźnie opłat za wcześniejsze zakończenie subskrypcji.
Analitycy zareagowali na te wydarzenia z mieszanymi reakcjami. Bernstein SocGen Group, Barclays i BMO Capital Markets podniosły swoje ceny docelowe dla Adobe, powołując się na dobre wyniki spółki. W międzyczasie KeyBanc utrzymał ocenę Niedoważaj, chociaż zwiększył docelową cenę akcji.
InvestingPro Insights
Adobe Inc. (NASDAQ: ADBE) przyciągnęło ostatnio uwagę dzięki optymistycznym prognozom analityków, a dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro dodatkowo podkreślają solidną pozycję finansową firmy. Przy znacznej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 248,31 mld USD, imponujące marże zysku brutto Adobe wynoszą 88,24% za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r., co odzwierciedla efektywność w zarządzaniu kosztami w stosunku do przychodów, które odnotowano na poziomie 20,43 mld USD. Tę sprawność finansową uzupełnia marża zysku operacyjnego w wysokości 35,4%, pokazująca zdolność Adobe do przekształcania znacznej części przychodów w dochód operacyjny.
InvestingPro Tips wskazuje, że Adobe widziało 22 analityków, którzy skorygowali swoje zyski w górę na nadchodzący okres, sygnalizując pozytywne nastroje wśród ekspertów rynkowych. Dodatkowo, status Adobe jako znaczącego gracza w branży oprogramowania jest wzmocniony przez jego silny zwrot w ciągu ostatniego miesiąca, z 25,91% całkowitym zwrotem z ceny. Dla inwestorów poszukujących bardziej dogłębnej analizy i dodatkowych wskazówek, dostępnych jest 16 kolejnych porad InvestingPro, do których można uzyskać dostęp po wykupieniu subskrypcji. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+ i uzyskać cenne informacje, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.