CLEVELAND - Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF), główny północnoamerykański producent stali, ogłosił zamiar zaoferowania dodatkowych 500 mln USD łącznej kwoty głównej obligacji Senior Guaranteed Notes z terminem zapadalności w 2032 r., z zastrzeżeniem warunków rynkowych i innych. Oferta ta jest częścią istniejących 7,000% obligacji Senior Guaranteed Notes z terminem zapadalności w 2032 r., po początkowej emisji w wysokości 825 mln USD.
Dodatkowe obligacje będą identyczne z pierwotnymi, z wyjątkiem daty emisji i ceny emisyjnej. Będą one gwarantowane na zasadzie uprzywilejowanego niezabezpieczenia przez istotne bezpośrednie i pośrednie krajowe spółki zależne Cleveland-Cliffs, z wyłączeniem niektórych spółek zależnych.
Wpływy ze sprzedaży są przeznaczone na sfinansowanie części wynagrodzenia pieniężnego za przejęcie Stelco Holdings Inc, które Cleveland-Cliffs spodziewa się sfinalizować w czwartym kwartale 2024 r., w oczekiwaniu na spełnienie lub zrzeczenie się warunków. Przed sfinalizowaniem przejęcia firma planuje wykorzystać wpływy na spłatę całego salda zadłużenia z tytułu pożyczki opartej na aktywach.
Papiery wartościowe będą oferowane wyłącznie kwalifikowanym nabywcom instytucjonalnym i osobom spoza Stanów Zjednoczonych poza Stanami Zjednoczonymi, zgodnie z Regułą 144A i Regulacją S na mocy Ustawy o papierach wartościowych z 1933 roku. Obligacje i związane z nimi gwarancje nie zostały zarejestrowane zgodnie z Ustawą o Papierach Wartościowych ani żadnymi stanowymi przepisami dotyczącymi papierów wartościowych i nie mogą być oferowane ani sprzedawane w Stanach Zjednoczonych bez rejestracji lub stosownego zwolnienia.
Cleveland-Cliffs specjalizuje się w produktach stalowych o wartości dodanej, w szczególności dla przemysłu motoryzacyjnego, i jest pionowo zintegrowany od wydobycia po produkcję stali i procesy niższego szczebla. Firma, z siedzibą w Ohio, zatrudnia około 28 000 osób w swoich amerykańskich i kanadyjskich zakładach.
Ogłoszenie oferty obligacji uprzywilejowanych opiera się na oświadczeniu prasowym i nie stanowi oferty sprzedaży ani zaproszenia do składania ofert kupna jakichkolwiek papierów wartościowych.
W innych niedawnych wiadomościach Cleveland-Cliffs Inc. poinformował o dobrych wynikach za II kwartał 2024 r., przy silnym generowaniu przepływów pieniężnych i znacznej redukcji zadłużenia netto. Skuteczne zarządzanie firmą i odporny popyt ze strony sektora motoryzacyjnego doprowadziły do skorygowanej EBITDA w wysokości 323 mln USD. Firma zmniejszyła również zadłużenie netto o 237 mln USD i przeznaczyła 35% wolnych przepływów pieniężnych na wykup akcji.
Cleveland-Cliffs strategicznie koncentruje się na biznesach wysokomarżowych i oczekuje się, że zwiększy marże zysku dzięki zbliżającemu się przejęciu Stelco. Firma, która jest jedynym dostawcą stali elektrotechnicznej o ziarnie zorientowanym, wyznaczyła nowe cele w zakresie emisji dwutlenku węgla, dążąc do redukcji o 30% do 2035 roku.
Co więcej, dyrektor generalny Lourenco Goncalves podkreślił potencjał transformacyjny przejęcia Stelco i sukces firmy w poprzednich przejęciach. Firma planuje również zmienić przeznaczenie zakładu w Weirton do produkcji transformatorów, a działalność może rozpocząć się przed końcem 2025 roku. Są to jedne z ostatnich wydarzeń w Cleveland-Cliffs, który nadal porusza się po złożoności przemysłu stalowego.
InvestingPro Insights
W świetle niedawnego ogłoszenia Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) dotyczącego oferty obligacji uprzywilejowanych, analiza kondycji finansowej i wyników rynkowych spółki stanowi cenny kontekst dla inwestorów. Według danych InvestingPro kapitalizacja rynkowa Cleveland-Cliffs wynosi 5,96 mld USD, co odzwierciedla jej pozycję w branży. Wskaźnik P/E spółki, oparty na ostatnich dwunastu miesiącach od 2. kwartału 2024 r., wynosi 36,4. Wartość ta jest warta odnotowania, ponieważ może wpływać na postrzeganie przez inwestorów w kontekście potencjału zysków spółki i wyceny rynkowej.
InvestingPro Tips zwraca uwagę na dwa kluczowe punkty, które mogą zainteresować akcjonariuszy i potencjalnych inwestorów. Po pierwsze, agresywna inicjatywa odkupu akcji przez zarząd sygnalizuje zaufanie do wyceny spółki i jej perspektyw na przyszłość. Po drugie, wysoki zysk dla akcjonariuszy sugeruje, że Cleveland-Cliffs jest zaangażowany w zwrot wartości swoim inwestorom, co może być atrakcyjnym punktem dla tych, którzy szukają inwestycji generujących dochód.
Pomimo ostatnich wyzwań odzwierciedlonych w marżach zysku brutto spółki, które wynoszą 5,21%, oraz spadku wzrostu przychodów o 4,4% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od II kwartału 2024 r., Cleveland-Cliffs kontynuuje strategiczne przejęcia, które mogą potencjalnie wzmocnić jej pozycję rynkową. Przejęcie Stelco Holdings Inc. jest krokiem w tym kierunku, sfinansowanym częściowo z wpływów z oferty obligacji uprzywilejowanych.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe spostrzeżenia, z łącznie 16 wskazówkami dla Cleveland-Cliffs dostępnymi na platformie. Wskazówki te zapewniają głębsze zrozumienie finansów spółki, wyników rynkowych i prognoz analityków na przyszłość.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.