CLEVELAND - Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:CLF), czołowy producent stali w Ameryce Północnej, ogłosił zamiar wyemitowania Senior Guaranteed Notes o łącznej wartości 1,6 mld dolarów, podzielonych równo między obligacje z terminem zapadalności w 2029 i 2033 roku. Oferta, zwolniona z wymogów rejestracyjnych Ustawy o Papierach Wartościowych z 1933 roku, nie jest uzależniona od finalizacji planowanego przejęcia Stelco Holdings Inc.
Obligacje, gwarantowane przez istotne, w pełni zależne krajowe spółki zależne Cleveland-Cliffs, mają na celu sfinansowanie części gotówkowej zapłaty za przejęcie Stelco, które ma zostać sfinalizowane w czwartym kwartale 2024 roku. Jeśli przejęcie nie dojdzie do skutku do 14 kwietnia 2025 roku lub do przedłużonego terminu 14 lipca 2025 roku, obligacje będą podlegać specjalnemu obowiązkowemu wykupowi.
Obligacje i powiązane gwarancje będą dostępne tylko dla kwalifikowanych nabywców instytucjonalnych i osób spoza Stanów Zjednoczonych, zgodnie z Regułą 144A i Regulacją S Ustawy o Papierach Wartościowych. Te papiery wartościowe nie zostały zarejestrowane na mocy Ustawy o Papierach Wartościowych ani żadnych stanowych lub zagranicznych przepisów dotyczących papierów wartościowych i nie mogą być sprzedawane w USA bez rejestracji lub odpowiedniego zwolnienia.
Cleveland-Cliffs, z siedzibą w Cleveland w stanie Ohio, jest zintegrowanym pionowo producentem stali, koncentrującym się na produktach o wartości dodanej, szczególnie dla przemysłu motoryzacyjnego. Firma działa od wydobycia rudy żelaza po produkcję żelaza bezpośrednio redukowanego i przetwarzanie złomu żelaznego, zatrudniając około 28 000 pracowników w swoich zakładach w USA i Kanadzie.
Stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w komunikacie prasowym podlegają różnym ryzykom i niepewnościom, które mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki będą się istotnie różnić od prognozowanych. Obejmują one zmienność rynku, konkurencję w branży, warunki ekonomiczne, zakłócenia w łańcuchu dostaw oraz zmiany regulacyjne, między innymi.
Spółka przestrzega inwestorów przed nadmiernym poleganiem na tych stwierdzeniach dotyczących przyszłości, które odzwierciedlają obecne oczekiwania i nie stanowią gwarancji przyszłych wyników. Finalizacja przejęcia Stelco i związane z tym finansowanie poprzez emisję obligacji podlegają spełnieniu określonych warunków.
Ten artykuł informacyjny opiera się na komunikacie prasowym Cleveland-Cliffs Inc. i nie stanowi oferty sprzedaży ani zachęty do kupna jakichkolwiek papierów wartościowych.
W innych ostatnich wiadomościach, Cleveland-Cliffs ma przejąć Stelco Holdings Inc. po usunięciu istotnej przeszkody regulacyjnej i uzyskaniu zdecydowanej aprobaty akcjonariuszy Stelco. Firma prowadzi również negocjacje z Departamentem Energii w sprawie potencjalnego finansowania modernizacji zakładu Middletown Works w Ohio, mającej na celu redukcję emisji dwutlenku węgla i kosztów produkcji. Jeśli chodzi o noty analityków, Citi zrewidowało cenę docelową dla Cleveland-Cliffs, utrzymując ocenę Neutralną, podczas gdy Seaport Global Securities podwyższyło ocenę akcji spółki do Kupuj. Cleveland-Cliffs odnotował silny drugi kwartał 2024 roku, z skorygowaną EBITDA na poziomie 323 mln dolarów i znaczącą redukcją zadłużenia netto. Firma zmieniła również swoją linię kredytową opartą na aktywach o wartości 4,75 mld dolarów, aby ułatwić przejęcie Stelco. To są najnowsze wydarzenia dotyczące Cleveland-Cliffs.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawne ogłoszenie przez Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:CLF) emisji Senior Guaranteed Notes o wartości 1,6 mld dolarów następuje w czasie, gdy wskaźniki finansowe i wyniki rynkowe spółki przedstawiają mieszany obraz. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa Cleveland-Cliffs wynosi 6,08 mld dolarów, co odzwierciedla jej znaczącą pozycję w północnoamerykańskim przemyśle stalowym.
Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku wyniosły 21,01 mld dolarów, chociaż w tym okresie odnotowano spadek przychodów o 4,4%. Ten kontekst nadaje znaczenie strategicznym posunięciom spółki, w tym planowanemu przejęciu Stelco Holdings Inc. i obecnej ofercie obligacji.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że zarząd agresywnie skupuje akcje, co wskazuje na zaufanie do przyszłych perspektyw spółki. Jest to zgodne z proaktywnym podejściem firmy do wzrostu i pozycjonowania na rynku, co widać na przykładzie planów przejęcia Stelco.
Inwestorzy powinni jednak zauważyć, że Cleveland-Cliffs jest notowany przy wysokim mnożniku zysków, z wskaźnikiem P/E wynoszącym 146,07. Ten wskaźnik wyceny sugeruje, że rynek ma wysokie oczekiwania co do przyszłego wzrostu, które spółka będzie musiała spełnić, aby uzasadnić obecną cenę akcji.
Cykliczny charakter przemysłu stalowego odzwierciedla się w ostatnich wynikach akcji Cleveland-Cliffs. Podczas gdy spółka odnotowała silny zwrot w ciągu ostatniego miesiąca ze wzrostem ceny o 13,86%, doświadczyła znaczącego spadku o 42,11% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Ta zmienność podkreśla znaczenie strategicznych inicjatyw spółki, w tym emisji obligacji, w utrzymaniu zaufania inwestorów.
Dla osób zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla Cleveland-Cliffs, zapewniając bardziej kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.