We wtorek TD Cowen utrzymał rekomendację Trzymaj dla akcji Clean Energy Fuels Corp (NASDAQ: CLNE), ze stałą ceną docelową na poziomie 4,00 USD. Analiza firmy sugeruje, że Clean Energy Fuels jest na dobrej drodze do osiągnięcia lub przekroczenia prognozy EBITDA na rok obrotowy 2024. Firma odnotowała w tym roku lepsze niż oczekiwano marże paliwowe, co przyczyniło się do jej pozytywnych wyników.
Według TD Cowen, oczekuje się, że podmioty powiązane kapitałowo z Clean Energy Fuels otrzymają środki pieniężne z Investment Tax Credit (ITC) w ciągu najbliższych 12 miesięcy. Nie ma jednak pewności, czy fundusze te przyniosą bezpośrednie korzyści Clean Energy Fuels. Pomimo tej niepewności, perspektywy finansowe spółki pozostają stabilne.
Firma zauważyła, że Clean Energy Fuels prawdopodobnie doświadczy przerwy w uruchamianiu nowych projektów związanych z odnawialnym gazem ziemnym (RNG) przez większość 2025 roku. Przerwa ta może wpłynąć na trajektorię wzrostu firmy w tym okresie. Niemniej jednak obecna ocena nie przewiduje, aby ten zastój znacząco wpłynął na ogólną kondycję finansową spółki.
TD Cowen zwrócił uwagę na dwa potencjalne katalizatory korekty w górę ceny docelowej: ulgę podatkową 45Z i penetrację rynku silników 15L. Czynniki te mogą zwiększyć popyt na ofertę Clean Energy Fuels, a w konsekwencji poprawić wyniki finansowe spółki.
Podsumowując, prognozy TD Cowen dla Clean Energy Fuels są ostrożnie optymistyczne, ze stabilnymi oczekiwaniami EBITDA i potencjalnym wzrostem wynikającym z określonych czynników rynkowych. Zdolność firmy do wykorzystania tych możliwości będzie kluczowa dla określenia jej sukcesu finansowego w nadchodzących latach.
W innych niedawnych wiadomościach Clean Energy Fuels Corp. odnotowała solidne wyniki finansowe za drugi kwartał 2024 r., przy znacznym wzroście zarówno skorygowanej EBITDA, jak i przychodów. Pomimo straty netto GAAP w wysokości 16,3 mln USD, firma osiągnęła dodatni skorygowany dochód netto i pozostaje optymistycznie nastawiona do przyszłości odnawialnego gazu ziemnego (RNG), szczególnie w branży transportu ciężarowego.
Clean Energy Fuels zwiększyła produkcję w zakładzie w Boron o 50% i aktywnie rozwija nowe projekty RNG. Firma przewiduje również, że premiera silnika Cummins X15N pod koniec 2024 r. pobudzi popyt na RNG.
Przychody za II kwartał wyniosły 98 mln USD przy sprzedaży 57 mln galonów RNG. Obecnie działa sześć projektów RNG, a kolejne są w przygotowaniu. Prognoza straty netto GAAP firmy na 2024 r. poprawiła się o 20 mln USD w porównaniu z poprzednimi szacunkami. Clean Energy Fuels podtrzymuje prognozę skorygowanej EBITDA w wysokości od 62 mln USD do 72 mln USD na 2024 r. i spodziewa się zrealizować od 95% do 100% swojego celu w postaci 245 mln galonów RNG w 2024 roku.
Zmiany te wynikają z faktu, że Clean Energy Fuels kontynuuje strategiczną ekspansję i tworzenie partnerstw, wzmacniając swoją pozycję w sektorze RNG. Wyniki firmy w drugim kwartale 2024 r., pomimo pewnych niepowodzeń finansowych, pokazują odporny model biznesowy i zaangażowanie w zrównoważone alternatywy paliwowe.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze wskaźniki InvestingPro zapewniają bardziej zniuansowany obraz sytuacji finansowej Clean Energy Fuels Corp (NASDAQ: CLNE). Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 707,15 mln USD, co odzwierciedla jej obecną wycenę rynkową. Pomimo trudnego roku ze spadkiem przychodów o 12,57% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od II kwartału 2024 r., Clean Energy Fuels wykazało kwartalny wzrost przychodów o 8,18%, co wskazuje na potencjalny zwrot. Ponadto marża zysku brutto spółki pozostaje na zdrowym poziomie 27,81%, co może wspierać jej prognozy EBITDA, jak zauważył TD Cowen.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Clean Energy Fuels odnotowało znaczny zwrot w ciągu ostatniego tygodnia, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 13.94%, co może przyciągnąć inwestorów szukających krótkoterminowych zysków wśród zmienności akcji. Analitycy zrewidowali jednak w dół swoje zyski za nadchodzący okres i nie oczekuje się, że spółka będzie rentowna w tym roku. Dla inwestorów poszukujących bardziej dogłębnej analizy, na InvestingPro dostępnych jest 8 dodatkowych wskazówek, w tym wgląd w poziomy zadłużenia spółki i wielokrotność wyceny EBITDA.
Przy następnej dacie zysków ustalonej na 7 listopada 2024 r., inwestorzy będą uważnie obserwować, czy firma będzie w stanie utrzymać swoją ostatnią dynamikę i wykorzystać możliwości nakreślone przez TD Cowen, takie jak ulga podatkowa 45Z i rynek silników 15L. Obecna cena Clean Energy Fuels wynosząca 2,82 USD jest niższa od szacowanej przez analityków wartości godziwej wynoszącej 5,00 USD, co sugeruje, że może być miejsce na wzrost, jeśli firma będzie w stanie skutecznie radzić sobie z wyzwaniami.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.