W środę Citi skorygował swoją cenę docelową dla akcji Ibotta Inc (NYSE: IBTA), obniżając ją do 95 USD z poprzednich 125 USD, zachowując jednocześnie rekomendację Kupuj. Korekta nastąpiła po wynikach Ibotta za drugi kwartał, w którym przychody z platformy zewnętrznej (3PP) przekroczyły prognozy o 28%.
Ten imponujący wynik, w połączeniu z zapowiedzią nadchodzącego partnerstwa z Instacart, które ma zostać uruchomione w czwartym kwartale tego roku, wzmocnił wiarę w potencjał Ibotta w zakresie przejścia branży promocji na model online.
Pomimo trudności w segmencie Direct-to-Consumer (D2C) Ibotta w drugim kwartale, które wpłynęły na przychody z reklam marki ze względu na spadek wzrostu liczby użytkowników D2C, Citi pozostaje optymistą. Firma podkreśla sukces działalności Ibotta w zakresie 3PP, zauważając, że liczba użytkowników Walmart przekroczyła oczekiwania w drugim kwartale.
Oczekiwana współpraca z Instacart i rosnące zainteresowanie ze strony nowych sektorów rynku są postrzegane jako potencjalne czynniki wzrostu dla firmy.
Instytucja finansowa zwróciła również uwagę na zdolność Ibotty do zwiększania marży zysku przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją (EBITDA), w tym solidną marżę wolnych przepływów pieniężnych (FCF) na poziomie 37% odnotowaną w drugim kwartale. Czynniki te przyczyniają się do dalszego wspierania Ibotta przez Citi z oceną Kupuj.
Pomimo pozytywnych perspektyw na wielu frontach, rewizja ceny docelowej przez Citi do 95 USD jest przypisywana "krótkoterminowym wyzwaniom związanym z widocznością" w biznesie D2C. Ten aspekt działalności Ibotta wciąż udowadnia korzyści płynące ze zwrotu z wydatków na reklamę (ROAS) w rozległej sieci ponad 2400 partnerów marki.
Podsumowując, podczas gdy Ibotta stoi przed pewnymi bezpośrednimi wyzwaniami w swojej działalności D2C, oczekuje się, że siła jej platformy zewnętrznej i strategiczne partnerstwa zapewnią wiele katalizatorów wzrostu. Skorygowana cena docelowa Citi odzwierciedla ostrożny optymizm, równoważąc obecne przeszkody z perspektywami wzrostu firmy i utrzymującą się rentownością.
W innych niedawnych wiadomościach Ibotta Inc. odnotowała kilka zmian ceny docelowej akcji od różnych firm analitycznych. Wells Fargo obniżył swoją cenę docelową ze 131 USD do 105 USD, utrzymując ocenę "przeważaj", po raporcie spółki za 1 kwartał. Pomimo obniżenia ceny docelowej, szacunki firmy na drugi kwartał pozostają niezmienione, z oczekiwaną zmianą struktury przychodów.
Wyniki finansowe spółki za I kwartał 2024 r. wykazały przychody w wysokości 82 mln USD, co oznacza wzrost o 43% rok do roku, przy EBITDA w wysokości 22,7 mln USD, przewyższając oczekiwania o 1,5 mln USD.
Z drugiej strony, UBS podniósł cenę docelową akcji Ibotta do 129 USD ze 125 USD, powołując się na silny wzrost liczby użytkowników i aktywność w zakresie wykupu akcji przez strony trzecie. Firma podkreśliła również potencjalną ekspansję Ibotty na platformy dostawcze, takie jak Uber, DoorDash i Instacart.
Inne firmy, takie jak BofA Securities, Evercore ISI i Needham, zainicjowały pokrycie Ibotta z rekomendacją Kupuj i ceną docelową odpowiednio 117 USD, 125 USD i 125 USD, uznając strategiczną zmianę Ibotta w kierunku modelu sieci wydajności.
Zróżnicowane oceny analityków i ceny docelowe odzwierciedlają złożoność rynku i dynamiczny charakter działalności spółki.
InvestingPro Insights
W świetle zmienionej ceny docelowej Citi dla Ibotta Inc (NYSE: IBTA), warto zastanowić się nad kondycją finansową firmy i wynikami rynkowymi odzwierciedlonymi w danych w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 1,77 mld USD, Ibotta handluje przy wysokiej wielokrotności zysków ze wskaźnikiem P / E wynoszącym 54,57, co wskazuje na wiarę inwestorów w przyszły wzrost pomimo niedawnej zmienności cen. Firma może pochwalić się imponującą marżą zysku brutto w wysokości 87,45% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy poprzedzających I kwartał 2024 r., co podkreśla jej wydajność operacyjną i silną pozycję rynkową.
InvestingPro Tips podkreśla, że Ibotta posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie i ma płynne aktywa, które przewyższają krótkoterminowe zobowiązania, zapewniając elastyczność i stabilność finansową. Ponadto analitycy przewidują, że spółka będzie w tym roku rentowna, a dochód netto powinien wzrosnąć, co potwierdza optymistyczne prognozy Citi. Warto również zauważyć, że akcje doświadczyły znacznego spadku w ciągu ostatnich trzech miesięcy, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie -44,78%, co może stanowić okazję do zakupu dla inwestorów, którzy wierzą w długoterminową strategię firmy i inicjatywy partnerskie.
Dla inwestorów poszukujących głębszej analizy dostępnych jest ponad 12 dodatkowych porad InvestingPro, które są dostępne dla Ibotta Inc na stronie https://www.investing.com/pro/IBTA. Wskazówki te mogą zapewnić dalszy wgląd w wyniki spółki i pomóc inwestorom w podejmowaniu bardziej świadomych decyzji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.