We wtorek Citi potwierdziło swoją rekomendację Kupuj i cenę docelową 15,00 USD dla spółki Cogent (NASDAQ:COGT). Stanowisko firmy jest odpowiedzią na prawie 20-procentowy spadek akcji Cogent w tym dniu. Spadek nastąpił po ogłoszeniu przez spółkę abstraktów na spotkanie American Society of Hematology (ASH).
Analiza Citi sugeruje, że reakcja rynku jest nieuzasadniona, biorąc pod uwagę, że ujawnione dane były w dużej mierze dostępne od zeszłego roku. Abstrakt SUMMIT, który koncentruje się na nieaawansowanej mastocytozie układowej (NonAdvSM), nie przedstawił żadnych nowych danych. Jedyny przypadek przerwania leczenia pacjenta z powodu podwyższonego poziomu ALT został już ujawniony podczas wydarzenia ASH 2023.
Ponadto abstrakt APEX, dotyczący zaawansowanej mastocytozy układowej (ASM), informował o jednym dodatkowym przypadku przerwania leczenia pacjenta z powodu podwyższenia ALT/AST. Jednak Citi zauważa, że 28-procentowy wskaźnik wzrostu ALT/AST w badaniu Cogent jest nadal korzystny w porównaniu z lekiem Ayvakit firmy Blueprint Medicines, który według etykiety powoduje podwyższenie AST u 38% pacjentów i ALT u 18% pacjentów.
Citi uważa obecną wyprzedaż akcji Cogent za nadmierną reakcję na ujawnienie danych w abstraktach ASH. Firma zaleca kupowanie akcji w obliczu tej słabości, wskazując na zaufanie do wartości Cogent i potencjału odzyskania.
W innych niedawnych wiadomościach, Cogent Biosciences poczyniło znaczące postępy w swoich badaniach klinicznych i rozwoju pipeline'u. Spółka z powodzeniem zakończyła rekrutację pacjentów do badania fazy 3 PEAK, które ocenia bezuklastynib w leczeniu nowotworów podścieliskowych przewodu pokarmowego (GIST), z wynikami wstępnymi spodziewanymi do końca 2025 roku. Ponadto, badanie SUMMIT firmy Cogent dotyczące nieaawansowanej mastocytozy układowej jest na dobrej drodze do zakończenia rekrutacji w pierwszym kwartale 2025 roku, z wynikami spodziewanymi w drugiej połowie tego samego roku.
Spółka wprowadziła również do swojego pipeline'u rozwojowego nowy inhibitor KRAS, CGT6737, oraz inhibitor PI3Kα, CGT6297. Inhibitory te mają zapewniać znaczącą inhibicję wzrostu guza w modelach przedklinicznych oraz lepszy profil bezpieczeństwa niż istniejące terapie. Badania umożliwiające złożenie wniosku o badanie nowego leku (IND) dla CGT6297 są planowane na 2025 rok.
Analitycy dostosowali swoje cele cenowe i rekomendacje dla akcji Cogent po tych ostatnich wydarzeniach. H.C. Wainwright obniżył 12-miesięczny cel cenowy do 17 USD, ale potwierdził rekomendację Kupuj, podczas gdy Citi podniosło cel cenowy z 13,00 USD do 15,00 USD, utrzymując rekomendację Kupuj. Baird podniósł cel cenowy do 10,00 USD, utrzymując rekomendację Neutralnie, a Piper Sandler potwierdził rekomendację Przeważaj z ceną docelową 22,00 USD.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla obecnej pozycji rynkowej Cogent (NASDAQ:COGT). Pomimo niedawnego spadku ceny akcji, Cogent wykazał silny zwrot z ceny na poziomie 57,64% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy i imponujący zwrot od początku roku na poziomie 101,87%. Sugeruje to, że spółka ogólnie dobrze radziła sobie na rynku, pomimo krótkoterminowych wahań.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Cogent posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, a jego aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe. Czynniki te mogą zapewnić spółce elastyczność finansową pozwalającą na przetrwanie trudnych okresów, takich jak niedawny spadek cen akcji.
Warto jednak zauważyć, że Cogent nie jest obecnie rentowny, z ujemnym EBITDA wynoszącym -242,22 mln USD za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku. Jest to zgodne z inną wskazówką InvestingPro, która sugeruje, że analitycy nie przewidują, aby spółka była rentowna w tym roku.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek dla Cogent, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.