W poniedziałek Citi potwierdził swoją rekomendację Kupuj dla akcji Steel Dynamics (NASDAQ: STLD), utrzymując cenę docelową na poziomie 160,00 USD. Spółka ogłosiła prognozę zysku na akcję (EPS) za drugi kwartał w wysokości 2,64-2,68 USD, co jest niższe od szacunków Citi na poziomie 2,87 USD i konsensusu na poziomie 2,98 USD. Implikowana EBITDA w wysokości około 701 mln USD jest około 6% poniżej konsensusu na poziomie 748 mln USD według danych Factset.
Steel Dynamics zasygnalizował, że oczekuje się, że zyski z segmentu walcowni będą znacznie niższe, trend odnotowany również przez konkurenta Nucor Corporation (NUE), ale w przeciwieństwie do Nucor, Steel Dynamics przewiduje stabilne dostawy.
Przewiduje się, że zyski segmentu produkcji będą na równi z pierwszym kwartałem 2024 r., Z poprawą dostaw, ale obniżonymi cenami. Citi postrzega stabilne zyski z produkcji jako potencjalnie wyznaczające pozytywny punkt odniesienia, wcześniej przewidywany na trzeci kwartał 2024 roku.
Spółka przedstawiła również pozytywne prognozy dla segmentu produkcji, powołując się na zaległości w zamówieniach na belki stalowe i pomosty, które sięgają czwartego kwartału 2024 r., czemu towarzyszą historycznie wysokie ceny. Citi spodziewa się, że akcje będą zachowywać się zgodnie z rynkiem, ponieważ zachęcające wiadomości z segmentu produkcji mogą zrównoważyć niższe niż oczekiwano prognozy zysków.
Warto zauważyć, że prognoza EPS Steel Dynamics jest wyższa niż Nucor, która wynosi od 2,20 do 2,30 USD, mimo że cena akcji Steel Dynamics jest o około 20% niższa (121 USD za akcję w porównaniu do 155 USD za akcję Nucor). Porównanie to podkreśla względne wyniki Steel Dynamics w kontekście oczekiwań rynkowych i benchmarków konkurencji.
W innych ostatnich wiadomościach Steel Dynamics prognozuje niższe zyski za II kwartał w przedziale od 2,64 do 2,68 USD na akcję rozwodnioną, co stanowi spadek w porównaniu z poprzednimi kwartałami. Mimo to oczekuje się, że działalność firmy w zakresie recyklingu metali przyniesie lepsze zyski ze względu na zwiększone ilości zarówno materiałów żelaznych, jak i nieżelaznych. Ponadto Steel Dynamics odkupiło ostatnio 247 milionów dolarów swoich akcji zwykłych, co wskazuje na ciągłe zaufanie do generowania zysków i przepływów pieniężnych.
Na froncie analitycznym Jefferies utrzymał rekomendację Trzymaj dla Steel Dynamics, powołując się na obawy dotyczące wyceny i zwiększonych nakładów inwestycyjnych. KeyBanc utrzymał natomiast rekomendację Wagi Sektorowej, doceniając solidne wolne przepływy pieniężne spółki i potencjał przyszłego wzrostu. Doprowadziło to do nieznacznego wzrostu szacunków zysków na lata 2024 i 2025.
W innych wydarzeniach finansowych Steel Dynamics zadeklarowało kwartalną dywidendę gotówkową w wysokości 0,46 USD na akcję zwykłą, odzwierciedlając zaangażowanie spółki w dostarczanie wartości dla akcjonariuszy.
W międzyczasie firma odnotowała dobre wyniki w pierwszym kwartale z niemal rekordowymi dostawami stali wynoszącymi 3,3 miliona ton i dochodem netto w wysokości 584 milionów dolarów, wzmocnionym przez uruchomienie czterech nowych linii do powlekania płaskich walcowanych stali o wartości dodanej. Te ostatnie wydarzenia podkreślają wyniki finansowe Steel Dynamics i potencjał wzrostu.
InvestingPro Insights
Ponieważ Steel Dynamics (NASDAQ: STLD) porusza się w trudnym otoczeniu rynkowym, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla kondycji finansowej firmy i wyników rynkowych. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 18,96 mld USD i wskaźniku P / E, który w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy został skorygowany do 7,91 od pierwszego kwartału 2024 r., Steel Dynamics prezentuje solidne podstawy. Zaangażowanie spółki w wartość dla akcjonariuszy jest podkreślane przez wysoką rentowność dla akcjonariuszy i historię podnoszenia dywidendy przez 11 kolejnych lat, co w sumie trwa już 21 lat. To przywiązanie do stałych zwrotów jest uzupełniane przez silny zysk z wolnych przepływów pieniężnych, na co wskazuje wycena spółki.
InvestingPro Tips podkreśla, że strategia zarządu obejmuje agresywny wykup akcji, co może odzwierciedlać zaufanie do perspektyw spółki i zaangażowanie w dostarczanie wartości akcjonariuszom. Ponadto zdolność spółki do pokrywania odsetek z przepływów pieniężnych i utrzymywania umiarkowanego poziomu zadłużenia zapewnia jej stabilność finansową. Z analitykami przewidującymi rentowność w tym roku i historią rentowności w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, Steel Dynamics wydaje się odporny pomimo korekt w dół szacunków zysków na nadchodzący okres przez niektórych analityków. Co więcej, akcje spółki znane są z niskiej zmienności cen, co może spodobać się inwestorom poszukującym bardziej stabilnej inwestycji kapitałowej.
Dla inwestorów poszukujących głębszej analizy i dodatkowych spostrzeżeń dostępnych jest więcej porad InvestingPro, do których można uzyskać dostęp na stronie internetowej InvestingPro. Aby wzbogacić swoją strategię inwestycyjną o te spostrzeżenia, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+. Dzięki łącznie 14 dodatkowym wskazówkom wymienionym w InvestingPro, inwestorzy mogą uzyskać kompleksowe zrozumienie czynników wpływających na pozycję rynkową Steel Dynamics i potencjalne przyszłe wyniki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.