Citi wyraziło dalsze zaufanie do AT&T (NYSE: T), utrzymując rekomendację "Kupuj" i cenę docelową 24,00 USD dla giganta telekomunikacyjnego.
Optymizm firmy opiera się na trajektorii AT&T zmierzającej do osiągnięcia celów finansowych na rok 2024 oraz docelowego poziomu dźwigni zadłużenia netto do połowy 2025 roku.
Citi przewiduje, że AT&T osiągnie wskaźnik dźwigni około 2,5-krotności, co ma zapewnić firmie większą elastyczność w alokacji kapitału.
Prognoza Citi pojawia się przed wynikami AT&T za trzeci kwartał, z oczekiwaniami na solidne wyniki finansowe i wzrost wolumenu w segmencie bezprzewodowym zgodny z projekcjami. Firma zauważyła jednak, że wzrost liczby nowych przyłączeń światłowodowych może być ograniczony przez miesięczny przestój w pracy. Mimo to ogólna prognoza pozostaje pozytywna.
Niedawne zbycie udziałów AT&T w DirecTV (DTV) jest również punktem centralnym dla inwestorów, ponieważ Citi przewiduje przesunięcie uwagi na wolne przepływy pieniężne (FCF) firmy bez wpływu DTV. Firma szacuje, że AT&T może utrzymać rentowność FCF bez DTV na poziomie co najmniej około 10% na rok 2025.
W innych niedawnych wiadomościach, AT&T był w centrum różnych wydarzeń finansowych i korporacyjnych. Sieci firmy zostały niedawno zainfekowane przez chińską grupę hakerską znaną jako "Salt Typhoon", która naruszyła systemy używane do podsłuchów autoryzowanych przez sąd.
Na froncie finansowym, AT&T otrzymał podwyższenie ceny docelowej do 24 USD od BofA Securities, odzwierciedlając konsekwentne wyniki firmy i usprawnioną strukturę korporacyjną. RBC Capital również podniosło cenę docelową dla AT&T do 22 USD, mimo korekt w harmonogramie wolnych przepływów pieniężnych.
Ponadto AT&T ogłosił dywidendy dla swoich akcji zwykłych i uprzywilejowanych, z płatnościami zaplanowanymi na 1 listopada 2024 roku. Firma prowadzi również podobno rozmowy z TPG Inc w sprawie połączenia ich usługi satelitarnej DirecTV z Dish, co potencjalnie mogłoby zmienić krajobraz telewizji satelitarnej. W środku tych wydarzeń AT&T zmaga się ze sporem pracowniczym z Communications Workers of America, co doprowadziło do trwającego strajku obejmującego ponad 17 000 pracowników.
Spostrzeżenia InvestingPro
Wskaźniki finansowe i ostatnie wyniki AT&T są zgodne z optymistyczną prognozą Citi. Według danych InvestingPro, AT&T może pochwalić się kapitalizacją rynkową w wysokości 157,75 mld USD i wskaźnikiem P/E na poziomie 14,56, co sugeruje stosunkowo atrakcyjną wycenę. Przychody firmy za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku wynoszą 122,2 mld USD, z solidną marżą zysku brutto na poziomie 59,61%.
Wskazówki InvestingPro podkreślają mocne strony AT&T zgodnie z analizą Citi. Firma jest określana jako "Znaczący gracz w branży zróżnicowanych usług telekomunikacyjnych", co potwierdza jej pozycję rynkową. Dodatkowo, AT&T "Utrzymuje wypłaty dywidend przez 41 kolejnych lat", demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, co jest zgodne z pozytywnym poglądem Citi na elastyczność alokacji kapitału firmy.
Ostatnie wyniki akcji były imponujące, z danymi InvestingPro pokazującymi całkowity zwrot z ceny na poziomie 55,58% w ciągu ostatniego roku i 31,29% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Ta silna dynamika znajduje odzwierciedlenie we wskazówce InvestingPro zauważającej "Wysoki zwrot w ciągu ostatniego roku" oraz fakt, że akcje "Są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum".
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowych informacji, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla AT&T, zapewniając głębszą analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.