W poniedziałek Citi potwierdził swoją neutralną rekomendację dla Plains GP Holdings, L.P. (NASDAQ: PAGP) ze stałą ceną docelową 18,00 USD. Analiza firmy sugeruje, że EBITDA Plains All American Pipeline (PAA) może przekroczyć średnie szacunki Wall Street, potencjalnie prowadząc do lepszych niż oczekiwano wyników w nadchodzącym kwartale.
Według firmy, kilka czynników może służyć jako wiatr w plecy dla segmentu ropy naftowej firmy, w tym niedawne fuzje i przejęcia, korzyści Plains LPG Advantage (PLA), brak zimowych zakłóceń pogodowych i trwałe oszczędności kosztów od pierwszego kwartału 2024 roku. Elementy te mogą przyczynić się do solidnych wyników, które przekroczą obecne oczekiwania.
W segmencie płynnego gazu ziemnego (NGL) firma zauważa, że spready szczelinowania były wyższe niż zabezpieczenia PAA, co może złagodzić typowy sezonowy spadek EBITDA. Może to skutkować mniej wyraźnym spadkiem w porównaniu z poprzednimi latami.
Patrząc w przyszłość na prognozy na cały rok 2024, firma przewiduje, że PAA może dążyć do górnej granicy obecnego przedziału prognozy EBITDA wynoszącego od 2,625 do 2,725 mld USD. Istnieje również możliwość, że firma może nieznacznie podnieść zakres prognoz, jeśli nadchodzące wyniki przekroczą oczekiwania. Firma nie przewiduje jednak żadnych korekt w prognozie wydatków kapitałowych PAA na wzrost, która szacowana jest na około 375 mln USD w tym roku.
W innych ostatnich wiadomościach Plains All American poczynił godne uwagi postępy w zakresie wyników finansowych i rozwoju strategicznego. Dostawca infrastruktury energetycznej odnotował dobre wyniki za pierwszy kwartał ze skorygowaną EBITDA w wysokości 718 mln USD, przewyższając zarówno szacunki RBC Capital, jak i konsensus. Spółka potwierdziła również swoje prognozy finansowe na rok 2024, utrzymując perspektywę skorygowanej EBITDA.
RBC Capital Markets zareagował na te wydarzenia, dostosowując swoją cenę docelową dla akcji Plains All American, podnosząc ją do 18 USD z poprzednich 17 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Sector Perform. Na skorygowaną cenę docelową firmy wpływają postępy Plains All American w zakresie ponownego kontraktowania, które mają rozwiać obawy dotyczące przepływów pieniężnych w segmencie ropy naftowej w 2026 roku.
Ostatnie wydarzenia obejmują również strategiczne przejęcia Plains All American, takie jak dodatkowe 10% udziałów w Saddlehorn Pipeline Company i aktywa terminalu Mid-Con za 110 mln USD. Firma poinformowała również o zwiększonych wolumenach kontraktów w swoim portfelu długodystansowym Permian. Te wyniki i strategiczne manewry odzwierciedlają zaangażowanie Plains All American w dyscyplinę kapitałową, solidne generowanie wolnych przepływów pieniężnych i konsekwentne zwroty dla inwestorów.
InvestingPro Insights
Dane InvestingPro podkreślają wskaźniki finansowe Plains All American Pipeline (PAA) i wyniki rynkowe na pierwszy kwartał 2024 roku. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 12,63 mld USD i wskaźniku Cena/Zysk (P/E) na poziomie 15,71, wycena spółki odzwierciedla jej siłę dochodową. Wskaźnik PEG, który wynosi -0,68, sugeruje, że wzrost zysków spółki może nie nadążać za jej wskaźnikiem P/E. Jednak solidna stopa dywidendy w wysokości 7,11% może być atrakcyjnym czynnikiem dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach, zwłaszcza biorąc pod uwagę znaczny wzrost dywidendy o 18,69% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Pomimo spadku wzrostu przychodów o -13,62% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, spółka utrzymała marżę zysku brutto na poziomie 5,82%. Akcjonariusze odnotowali silny roczny całkowity zwrot z ceny na poziomie 36,33%, co wskazuje na pozytywny sentyment inwestorów. Co więcej, cena znajduje się obecnie na poziomie 94,75% swojego 52-tygodniowego maksimum, a poprzednie zamknięcie wyniosło 17,86 USD, co jest ściśle zgodne z ceną docelową Citi wynoszącą 18,00 USD.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że inwestorzy powinni wziąć pod uwagę zdolność spółki do utrzymania wypłat dywidend i potencjał aprecjacji kapitału, na co wskazują ostatnie wyniki cenowe. Dla tych, którzy chcą zagłębić się w potencjał inwestycyjny Plains All American Pipeline, InvestingPro zapewnia dodatkowe spostrzeżenia i wskazówki. W InvestingPro dostępnych jest obecnie 5 dodatkowych wskazówek dla inwestorów, którzy rozważają PAA jako część swojego portfela. Aby uzyskać dostęp do tych cennych spostrzeżeń, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.