We wtorek Citi potwierdził swoją neutralną rekomendację dla Morgan Stanley (NYSE: NYSE:MS) ze stałą ceną docelową na poziomie 98,00 USD. Ostatnie wyniki firmy finansowej wykazały, że podstawowe zyski zostały pobite, napędzane przez wyższe niż oczekiwano przychody Institutional Securities Group (ISG), w szczególności odnotowując zyski z gwarantowania długu i rynków akcji.
Wynik odsetkowy netto (NII) Wealth Management (WM) był nieco poniżej konsensusu, ale uważa się, że obawy w tym obszarze ustąpiły.
Chociaż wzrost nowych aktywów netto (NNA) spowolnił do 36,4 mld USD, co oznacza 2,6% w ujęciu rocznym w porównaniu z solidnym pierwszym kwartałem, podkreślono, że takie dane mogą się różnić. Ponadto marża WM przed opodatkowaniem wzrosła do 27%, podczas gdy zarząd dąży do osiągnięcia celu 30%.
Wskaźnik Common Equity Tier 1 (CET1) firmy wzrósł o 20 punktów bazowych, osiągając 15,2%, po tym jak Morgan Stanley przeprowadził w ciągu kwartału wykup akcji o wartości 800 milionów dolarów. Raport scharakteryzował kwartał jako ogólnie solidny.
Pomimo tych pozytywnych uwag, handel przedrynkowy wykazał pewną słabość akcji Morgan Stanley. Było to związane z wysokimi oczekiwaniami wobec akcji przed publikacją wyników, ze szczególnym uwzględnieniem segmentu WM.
Niemniej jednak raport przekazał silną wiarę w narrację Morgan Stanley dotyczącą zarządzania majątkiem, sugerując wiarę w jego dalszy sukces.
W innych ostatnich wiadomościach Morgan Stanley poinformował o znacznym wzroście zysków w II kwartale, głównie dzięki wzrostowi działalności w zakresie bankowości inwestycyjnej.
Dochód netto banku za ten kwartał wyniósł 3,1 mld USD, co stanowi znaczny wzrost w porównaniu z 2,2 mld USD odnotowanymi w tym samym okresie ubiegłego roku. Wzrost zysków był w dużej mierze spowodowany 51% wzrostem przychodów z bankowości inwestycyjnej, osiągając 1,62 mld USD w tym kwartale.
W powiązanych wiadomościach Morgan Stanley poinformował również, że globalne fundusze hedgingowe znacznie zmniejszyły swoje inwestycje w akcje amerykańskiego oprogramowania, osiągając nowe wieloletnie minima. Trend ten jest częścią szerszej wyprzedaży w sektorze technologicznym, która trwa od końca kwietnia.
Bank był również częścią corocznego testu warunków skrajnych przeprowadzonego przez Rezerwę Federalną, który wykazał, że główne amerykańskie banki, w tym Morgan Stanley, mają niezbędny kapitał, aby wytrzymać poważne spowolnienie gospodarcze. Wyniki testów warunków skrajnych mają kluczowe znaczenie, ponieważ określają kapitał, jaki banki muszą posiadać na pokrycie potencjalnych strat.
Z innych wydarzeń, banki doradzające przy nadchodzącej pierwszej ofercie publicznej (IPO) Hyundai Motor w Indiach, w tym Morgan Stanley, mają zarobić do 40 milionów dolarów prowizji. Ta oferta publiczna może stanowić znaczną część całkowitego dochodu z opłat za IPO w Indiach, który w 204 r. osiągnął poziom 164 mln USD.
InvestingPro Insights
Uzupełniając analizę ostatnich wyników Morgan Stanley, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro podkreślają firmę o solidnych fundamentach finansowych i pozytywnych nastrojach rynkowych. Z kapitalizacją rynkową w wysokości 171,06 mld USD i wskaźnikiem ceny do zysków (P/E) na poziomie 19,21, który dostosowuje się do 18,15 za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., Morgan Stanley jest znaczącym podmiotem w branży rynków kapitałowych. Marża zysku brutto na poziomie 86,5% w tym samym okresie podkreśla zdolność spółki do utrzymania wysokiej rentowności w stosunku do przychodów.
Wskazówki InvestingPro dodatkowo wzbogacają nasze zrozumienie kondycji finansowej Morgan Stanley. Firma nie tylko podnosiła dywidendę przez 10 kolejnych lat, ale także utrzymywała wypłaty dywidendy przez imponujące 32 kolejne lata, sygnalizując wiarygodny zwrot dla inwestorów. Ponadto płynne aktywa firmy przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, zapewniając stabilność finansową i zdolność do skutecznego zarządzania zobowiązaniami. Jest to szczególnie istotne, biorąc pod uwagę niedawny wykup akcji spółki i jej cel osiągnięcia 30% marży przed opodatkowaniem w dziale Wealth Management.
Dla czytelników, którzy chcą zagłębić się w dane finansowe Morgan Stanley i prognozy rynkowe, dostępnych jest ponad 10 dodatkowych porad InvestingPro, zapewniających kompleksowy wgląd w wyniki i perspektywy firmy. Aby uzyskać dostęp do tych spostrzeżeń i podejmować świadome decyzje inwestycyjne, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.