Citi rozpoczęło analizę spółki Divi's Laboratories Ltd (DIVI: IN) z rekomendacją Kupuj i wyznaczonym celem cenowym na poziomie 6 400 INR.
Analiza firmy finansowej sugeruje, że Divi's Laboratories jest dobrze przygotowane do skorzystania z dywersyfikacji łańcuchów dostaw przez firmy farmaceutyczne.
Spółka ugruntowała swoją pozycję na rynku substancji czynnych GLP-1, których potencjał przychodowy ma przekroczyć 800 milionów dolarów do końca CY30E.
Divi's Laboratories dodaje nowe produkty do swojego segmentu syntezy na zamówienie klienta (CS), w tym takie nazwy jak Ribociclib i Upadacitinib.
Ekspansja jest postrzegana jako odzwierciedlenie rosnącego zaufania innowatorów do firmy. Prognoza Citi dotycząca EBITDA Divi's na lata FY26/27E jest o 3/12% wyższa niż konsensus, głównie dzięki segmentowi GLP-1, który ma wygenerować około 95 milionów dolarów w FY27E, oraz wprowadzeniu nowych produktów w segmencie CS.
Analiza uwzględnia scenariusz pesymistyczny, w którym niepowodzenie w zwiększeniu skali działalności w segmencie CS mogłoby stanowić zagrożenie dla ich pozytywnych perspektyw.
W takim przypadku Citi podało pesymistyczny cel cenowy na poziomie 5 100 INR, zakładając brak sprzedaży z segmentu GLP-1.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.