W środę ekonomiści Citi przewidzieli bardziej umiarkowaną obniżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną po opublikowaniu najnowszego raportu o inflacji. Dane wykazały wzrost bazowej inflacji Consumer Price Index (CPI) o 0,281% w ujęciu miesięcznym w czerwcu oraz znaczący wzrost o 0,50% w kategorii owner's equivalent rent (OER).
Oczekuje się, że ten odczyt inflacji skłoni Federalny Komitet Otwartego Rynku (FOMC) do wyboru obniżki o 25 punktów bazowych, zamiast bardziej agresywnej redukcji o 50 punktów bazowych na nadchodzącym posiedzeniu.
Raport sugeruje, że obecna trajektoria bazowej inflacji Personal Consumption Expenditures (PCE), która jest uważnie obserwowana przez Fed przy podejmowaniu decyzji politycznych, pozostaje w dużej mierze niezmieniona przez czerwcowe dane CPI. Trzymiesięczna zannualizowana bazowa inflacja CPI wynosi obecnie 2,07%. Citi przewiduje również łagodny wzrost bazowego PCE o 0,19% w ujęciu miesięcznym, oczekując na publikację danych Producer Price Index (PPI) w czwartek.
Według ekonomistów Citi, rynek pracy pozostanie głównym punktem uwagi dla Fed. Pomimo ostatnich danych o inflacji, utrzymują oni swoje oczekiwania co do łącznej obniżki stóp o 125 punktów bazowych w ciągu roku, z prognozowanymi cięciami o 50 punktów bazowych zarówno w listopadzie, jak i w grudniu.
Przewidywana decyzja FOMC o obniżce stóp opiera się na kombinacji ostatnich trendów inflacyjnych i warunków na rynku pracy. Podejście Fed do korekt stóp procentowych jest kluczowe dla inwestorów i gospodarki, ponieważ wpływa na koszty pożyczek i może mieć szeroki wpływ na rynki finansowe.
Nadchodzące dane PPI dostarczą dodatkowych informacji o presji inflacyjnej i mogą dalej kształtować decyzje polityczne Fed. Uczestnicy rynku będą uważnie śledzić te i inne wskaźniki ekonomiczne w okresie poprzedzającym kolejne posiedzenie FOMC.
W innych ostatnich wiadomościach, Capitol Economics i Evercore ISI przedstawiły analizy dotyczące potencjalnego podejścia Rezerwy Federalnej do korekt stóp procentowych. Capitol Economics przewiduje ostrożne podejście Rezerwy Federalnej ze względu na utrzymującą się inflację, szczególnie na rynku mieszkaniowym.
Z kolei Evercore ISI sugeruje, że komentarze prezesa Rezerwy Federalnej w Nowym Jorku, Johna Williamsa, wskazują na możliwą obniżkę stóp procentowych. Są to najnowsze wydarzenia w krajobrazie ekonomicznym.
Tymczasem Barclays odnotował 5,1% wzrost rok do roku średniej stawki godzinowej w restauracjach, co daje bardziej stabilną perspektywę dla branży. Z drugiej strony, analitycy z Vital Knowledge zauważyli oznaki osłabienia rynku pracy w sierpniowym raporcie Non-Farm Payroll, co ich zdaniem mogłoby uzasadnić mniejszą podwyżkę stóp przez Rezerwę Federalną.
Na poziomie stanowym, ekonomiści z Wells Fargo poinformowali, że gospodarka Florydy, pomimo wyzwań krajowych, prawdopodobnie przewyższy inne stany pod względem wyników ekonomicznych ze względu na silny wzrost populacji i potencjalne obniżki stóp. Bank odnotował również wzrost zaufania konsumentów do sześciomiesięcznego maksimum, mimo obaw o wysokie ceny i spowolnienie na rynku pracy. Są to najnowsze wydarzenia, o których inwestorzy powinni wiedzieć.
InvestingPro Insights
Podczas gdy inwestorzy analizują implikacje potencjalnych obniżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, zrozumienie kondycji finansowej i trendów szerszego rynku jest kluczowe. SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) dostarcza obrazu wyników rynku i nastrojów inwestorów. Według danych InvestingPro, SPY ma solidną kapitalizację rynkową wynoszącą 549,16 miliarda dolarów i atrakcyjny wskaźnik P/E na poziomie 4,83, co sygnalizuje potencjalnie niedowartościowaną okazję inwestycyjną w stosunku do zysków.
Podkreślając swoją stabilność, SPY konsekwentnie utrzymuje wypłaty dywidend od 32 lat i nawet zwiększał dywidendę przez 14 kolejnych lat, co odzwierciedla zaangażowanie w zwrot wartości dla akcjonariuszy. Ponadto, wskazówki InvestingPro sugerują, że SPY jest notowany blisko swojego 52-tygodniowego maksimum, co może świadczyć o silnym zaufaniu rynku lub stanowić ostrzeżenie dla tych, którzy obawiają się kupowania po szczytowych wycenach. Inwestorzy zainteresowani dalszym zgłębianiem tych wskaźników mogą znaleźć dodatkowe wskazówki InvestingPro dla SPY, oferujące głębszą analizę wyników i perspektyw tego ETF-u.
Wraz z nadchodzącym posiedzeniem FOMC i wskaźnikami ekonomicznymi na horyzoncie, inwestorzy mogą wykorzystać te informacje o SPY do oceny nastrojów rynkowych i podejmowania bardziej świadomych decyzji w potencjalnie zmiennym środowisku finansowym.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.