We wtorek Citi potwierdziło rekomendację "kupuj" dla Stevanato Group S.p.A. (NYSE:STVN) z niezmienioną ceną docelową 28,00 USD. Analityk firmy podkreślił widoczność spółki w kwestii redukcji zapasów fiolek i szczegółowo omówił elementy wpływające na zaktualizowane prognozy finansowe na rok obrotowy 2024 podczas telekonferencji dotyczącej wyników za trzeci kwartał. Spółka zaobserwowała wczesne oznaki stabilizacji popytu na fiolki, co zaznaczyło się niewielkim wzrostem zamówień w drugiej połowie 2024 roku i prognozowanym popytem na rok obrotowy 2024. Mimo tych pozytywnych sygnałów, zarząd przyjmuje ostrożne stanowisko, oczekując stopniowego ożywienia.
Stevanato Group potwierdziło prognozę przychodów na rok obrotowy 2024, dążąc do 1,10 mld EUR w punkcie środkowym. Jednakże dokonano korekt prognoz EBITDA i EPS, ustalając je odpowiednio na poziomie 260 mln EUR i 0,48 EUR. Korekty te były konieczne, aby uwzględnić wyzwania w segmencie inżynieryjnym, a także koszty związane z walidacją obiektów. Spółka rozpoczęła plan optymalizacji segmentu inżynieryjnego, który ma potrwać od dwóch do trzech kwartałów, aby w pełni znormalizować rentowność.
Segment Biologics Drug Substance (BDS) Stevanato Group wykazał się szczególnie dobrymi wynikami, ze zwiększonym udziałem produktów High-Value Solution w czwartym kwartale. Analityk Citi pozostaje pozytywnie nastawiony do perspektyw krótkoterminowego ożywienia i długoterminowego wzrostu spółki. Firma inwestycyjna zaktualizowała swój model, aby odzwierciedlić kwartalne wyniki, jednocześnie utrzymując rekomendację "kupuj" i cenę docelową 28 USD dla akcji Stevanato Group.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę Citi dotyczącą Stevanato Group S.p.A. (NYSE:STVN), najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 6,07 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży. Pomimo wyzwań wspomnianych w artykule, Stevanato Group utrzymało rentowność w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z przychodami na poziomie 1,17 mld USD i marżą zysku operacyjnego wynoszącą 15,63%.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Stevanato Group jest obecnie notowane przy wysokim mnożniku zysków, z wskaźnikiem P/E wynoszącym 44,68. Ta wycena sugeruje, że inwestorzy uwzględniają w cenie oczekiwania dotyczące przyszłego wzrostu, co jest zgodne z pozytywnym spojrzeniem Citi na długoterminowe perspektywy spółki. Ponadto firma działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co może zapewnić elastyczność finansową w trakcie optymalizacji segmentu inżynieryjnego.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek dla Stevanato Group, zapewniając inwestorom bardziej kompleksową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki. Te spostrzeżenia mogą być szczególnie cenne, gdy spółka pracuje nad normalizacją rentowności w segmencie inżynieryjnym w nadchodzących kwartałach.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.