W poniedziałek Citi potwierdziło rekomendację "kupuj" dla Yum! Brands (NYSE:YUM), utrzymując cenę docelową na poziomie 58,80 dolarów.
Wyniki spółki za trzeci kwartał przekroczyły oczekiwania, wykazując 18% wzrost podstawowego zysku operacyjnego rok do roku, co było o 5% wyższe niż prognoza Citi. Ten wzrost przypisano silniejszej niż oczekiwano poprawie marż porównywalnych restauracji, które wzrosły o 50 punktów bazowych rok do roku, oraz marż zysku operacyjnego, które zwiększyły się o 140 punktów bazowych.
Wyniki Yum! Brands za trzeci kwartał wykazały skuteczne zarządzanie kosztami, szczególnie w zakresie ogólnych i administracyjnych wydatków, oraz solidne marże restauracji. Ta wydajność rozwiała obawy rynku dotyczące presji konkurencyjnej, która wcześniej wpływała na marże restauracji spółki. Przekroczenie oczekiwań w zakresie zysków jest postrzegane jako znak odporności spółki na konkurencję w branży.
W ruchu podkreślającym zaufanie do długoterminowych perspektyw wzrostu, Yum! Brands ogłosiło zwiększenie programu zwrotu kapitału dla akcjonariuszy. Program, który obejmuje dywidendy i wykup akcji, ma się rozszerzyć do 4,5 mld dolarów na okres 2024-2026. Stanowi to znaczący wzrost w porównaniu z wcześniej określonym celem 3 mld dolarów.
Rekomendacja Citi dla akcji Yum! Brands pozostaje niezmieniona zarówno dla akcji notowanych w USA, jak i w Hongkongu. Ostatnie osiągnięcia finansowe spółki oraz jej zaangażowanie w zwiększanie wartości dla akcjonariuszy poprzez rozszerzony program zwrotu kapitału przyczyniają się do pozytywnego spojrzenia Citi na akcje.
W innych niedawnych wiadomościach, Yum! Brands odnotowało 10% wzrost podstawowego zysku operacyjnego w drugim kwartale 2024 roku, z istotnymi wkładami od Taco Bell i KFC International. Jednakże spółka doświadczyła 3% spadku w porównywalnej sprzedaży zarówno dla KFC, jak i Pizza Hut.
Firmy analityczne Loop Capital i TD Cowen zaktualizowały swoje prognozy dla spółki. Zarówno Loop Capital, jak i TD Cowen utrzymały swoje rekomendacje "trzymaj" z cenami docelowymi odpowiednio 143 i 145 dolarów.
Ostatnie wydarzenia obejmują również ogłoszenie przez Yum! Brands kwartalnej dywidendy w wysokości 0,67 dolara na akcję zwykłą oraz plany dalszej ekspansji w Wielkiej Brytanii i Kanadzie, skupiając się głównie na Pizza Hut, z oczekiwaniem co najmniej 8% wzrostu podstawowego zysku operacyjnego w 2025 roku.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki Yum! Brands za trzeci kwartał i zwiększony program zwrotu kapitału są dodatkowo wspierane przez dane z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 37,21 mld dolarów, odzwierciedlając jej znaczącą obecność w branży fast food. Yum! Brands wykazało konsekwentną rentowność, ze skorygowanym wskaźnikiem P/E wynoszącym 22,25 za ostatnie dwanaście miesięcy do Q2 2024, wskazując na zaufanie inwestorów do potencjału zarobkowego spółki.
Wskazówki InvestingPro podkreślają zaangażowanie Yum! Brands w wartość dla akcjonariuszy. Spółka podniosła dywidendę przez 6 kolejnych lat i utrzymywała wypłaty dywidend przez 21 kolejnych lat. Jest to zgodne z niedawno ogłoszonym rozszerzeniem programu zwrotu kapitału do 4,5 mld dolarów. Dodatkowo, aktywa płynne Yum! Brands przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, sugerując stabilność finansową wspierającą inicjatywy wzrostu i zwroty dla akcjonariuszy.
Wzrost przychodów spółki o 4,51% w Q2 2024 i imponująca marża zysku operacyjnego na poziomie 34,69% za ostatnie dwanaście miesięcy podkreślają jej zdolność do efektywnego zarządzania kosztami i napędzania rentowności, co zostało zauważone w analizie Citi.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowych informacji, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek dla Yum! Brands, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.