W środę Citi zaktualizowało swoją prognozę dla Trip.com Group Limited (NASDAQ:TCOM), podnosząc cenę docelową do 72 USD z poprzednich 66 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj dla akcji. Korekta ta następuje przed oczekiwanym raportem o zyskach za trzeci kwartał 2024 roku, który ma zostać opublikowany w połowie lub pod koniec listopada.
Citi przewiduje, że przychody i skorygowane zyski Trip.com będą zgodne z konsensusem, ale nie wyklucza możliwości dalszego potencjału wzrostowego. Ten optymizm przypisuje się odpornemu popytowi na podróże w Chinach oraz skutecznej kontroli kosztów w zakresie badań i rozwoju, a także wydatków administracyjnych.
Firma spodziewa się, że wzrost przychodów Trip.com przyspieszy w czwartym kwartale 2024 roku, prognozując 17% wzrost w porównaniu z szacowanymi 13,5% w trzecim kwartale. Ta prognoza opiera się na oczekiwaniach zmniejszonego spadku rok do roku średnich dziennych stawek za hotele (ADR) po święcie Złotego Tygodnia oraz znormalizowanych porównaniach dla stawek transportowych.
Citi zrewidowało również swoje prognozy zysków dla Trip.com na lata 2025 i 2026, podnosząc je o 1% każda. Ta rewizja odzwierciedla utrzymujący się popyt zarówno na podróże krajowe, jak i międzynarodowe. Nowa cena docelowa 72 USD wynika z metody wyceny Sum of the Parts (SOTP).
Zaufanie firmy inwestycyjnej do Trip.com opiera się na dominującej pozycji firmy w chińskim przemyśle turystycznym i jej ciągłym wzroście udziału w rynku. Citi postrzega przewidywane zmniejszenie spadku rok do roku w hotelowych ADR jako potencjalny katalizator dla akcji.
W innych niedawnych wiadomościach, Chiny nałożyły zamrożenie majątku na dziewięć amerykańskich firm, w tym Sierra Nevada Corporation i Stick Rudder Enterprises LLC, w odpowiedzi na sprzedaż broni przez USA Tajwanowi. Inne dotknięte firmy to NYSE:CUB Corporation, S3 Aerospace, TCOM Ltd Partnership, TextOre, Planate Management Group, ACT1 Federal i Exovera. Ten ruch ma na celu wywarcie presji na Stany Zjednoczone, aby zaprzestały handlu bronią z Tajwanem.
W sektorze turystycznym, Trip.com Group Limited była przedmiotem kilku analiz. TD Cowen dostosował cenę docelową spółki, podczas gdy Benchmark utrzymał rekomendację Kupuj mimo obaw rynkowych. Jefferies podniósł cenę docelową akcji Trip.com, odzwierciedlając zaufanie do silnego wzrostu spółki w okresie letnim. Mizuho Securities potwierdziło rekomendację Przewyższaj dla akcji Trip.com, podkreślając poprawiającą się rentowność firmy.
Raport przychodów Trip.com za drugi kwartał wykazał wzrost rok do roku o 14%, przy pozytywnym wzroście zysku operacyjnego non-GAAP (NGOI) o 22%. Firma ogłosiła również strategiczne partnerstwo z Prioticket, które ma wzbogacić jej ofertę poprzez integrację API Prioticket.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki i wskaźniki finansowe Trip.com Group Limited dobrze korespondują z optymistyczną prognozą Citi. Według danych InvestingPro, firma wykazała imponujący wzrost przychodów o 50,61% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku, co odzwierciedla odporny popyt na podróże zauważony przez Citi. Silna marża zysku brutto firmy na poziomie 81,48% również potwierdza obserwację Citi dotyczącą skutecznej kontroli kosztów.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Trip.com jest notowany przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, z wskaźnikiem PEG wynoszącym zaledwie 0,17. Sugeruje to, że akcje mogą być niedowartościowane biorąc pod uwagę perspektywy wzrostu, co jest zgodne z podwyższoną ceną docelową Citi. Dodatkowo, wskazówka, że 10 analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, potwierdza pozytywną prognozę zysków Citi.
Warto zauważyć, że Trip.com wykazał silne zwroty, z całkowitym zwrotem z ceny 84,62% w ciągu ostatniego roku i 70,73% od początku roku. Te liczby potwierdzają rekomendację Kupuj Citi i wskazują na zaufanie inwestorów do wyników firmy.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek dla Trip.com Group Limited, zapewniając kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.