W środę Citi utrzymało rekomendację Kupuj dla Fiverr International Ltd. (NYSE:FVRR), podnosząc cenę docelową do 39,00 USD z poprzednich 36,00 USD. Korekta nastąpiła po ogłoszeniu przez Fiverr wyników za trzeci kwartał, które przewyższyły oczekiwania, wraz z prognozą na czwarty kwartał sugerującą dalszy wzrost.
Wyniki spółki przypisano stabilizacji środowiska gospodarczego w ostatnich miesiącach, zwiększonemu zaangażowaniu Klientów Wysokiej Jakości oraz wyższej stawce prowizji wynikającej z rosnącej adopcji usług o wartości dodanej. Pomimo 9% spadku rok do roku liczby Aktywnych Kupujących w trzecim kwartale, strategiczne przejście Fiverr w kierunku platformy rekrutacyjnej, a nie tylko marketplace'u, wydaje się zyskiwać na znaczeniu.
Inwestycje w nowe narzędzia, takie jak Katalog Oparty na Profesjach, Kontrakty Godzinowe oraz nowo wprowadzone Dynamiczne Dopasowywanie, ułatwiają tę transformację. Inicjatywy te mają na celu poprawę współczynników konwersji platformy i podobno przynoszą lepsze wyniki w przypadku nowszych kohort użytkowników w porównaniu do starszych.
Ponadto, stawka prowizji spółki nadal rośnie dzięki adopcji funkcji takich jak Promowane Zlecenia, Seller Plus oraz integracji przejętego AutoDS. Przyczyniło się to również do rozszerzenia marż EBITDA. Firma analityczna potwierdziła swoją ocenę Kupuj/Wysokie Ryzyko, odzwierciedlając zaufanie do kierunku obranego przez Fiverr i potencjału dalszego wzrostu.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro są zgodne z optymistyczną prognozą Citi dla Fiverr International Ltd. (NYSE:FVRR). Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 1,02 miliarda USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 94,05, co wskazuje na wysokie oczekiwania wzrostu. Imponująca marża zysku brutto Fiverr na poziomie 83,34% za ostatnie dwanaście miesięcy kończących się w drugim kwartale 2024 roku podkreśla efektywność modelu biznesowego, wspierając strategiczną zmianę spółki i inwestycje w nowe narzędzia.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że Fiverr posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co zapewnia elastyczność finansową do finansowania transformacji w platformę rekrutacyjną. Dodatkowo, zarząd agresywnie skupuje akcje, co może sygnalizować zaufanie do przyszłych perspektyw spółki. Te czynniki, w połączeniu z oczekiwanym wzrostem zysku netto w tym roku, wspierają optymistyczne stanowisko Citi.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia potencjału Fiverr, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.