W środę Citi zaktualizował swoją perspektywę dla akcji Palo Alto Networks (NASDAQ: PANW), podnosząc cenę docelową do 385 USD z 345 USD. Firma utrzymuje rekomendację Kupuj dla firmy zajmującej się cyberbezpieczeństwem. Korekta wynika z oczekiwań dotyczących ożywienia sprzedaży zapór ogniowych i przedłużającego się okresu cykli odświeżania sprzętu.
Palo Alto Networks porusza się w zmieniającym się krajobrazie przychodów, koncentrując się na usługach subskrypcyjnych i przechodząc w kierunku bardziej zróżnicowanego koszyka przychodów z produktów. Prognozy firmy na czwarty kwartał zostały skorygowane, przewidując umiarkowane średnioterminowe przychody z produktów i wsparcia. Oczekuje się jednak, że roczne przychody cykliczne (ARR) Next-Generation Security (NGS) pozostaną stabilne.
Skorygowana cena docelowa odzwierciedla bardziej ostrożne spojrzenie na trajektorię rozliczeń firmy, na którą wpływają ostatnie trendy. Citi zauważa potencjał Palo Alto Networks do podkreślenia pozostałych zobowiązań do wykonania (RPO), które są wrażliwe na czas trwania umowy, co może przyspieszyć wraz z postępem działań firmy w zakresie platformizacji.
Pomimo konserwatywnego stanowiska ze względu na zależność Palo Alto Networks od znaczących transakcji i unikalnych aspektów jej modelu biznesowego, Citi pozostaje optymistą. Firma przyznaje, że firma jest w znacznym stopniu narażona na duże transakcje i potencjalne wahania klientów dotyczące ryzyka konsolidacji jednego dostawcy, co zostało podkreślone przez niedawną awarię CrowdStrike.
Podsumowując, choć Citi spodziewa się umiarkowanego wzrostu spółki, połączenie stałego wzrostu przychodów i wolnych przepływów pieniężnych (FCF), poparte silnymi czynnikami sekularnymi i wielkością aktywów spółki, stanowi podstawę utrzymania rekomendacji Kupuj. Wzrost ceny docelowej do 385 USD opiera się na nieznacznie podwyższonych mnożnikach wyjścia na rok kalendarzowy 2026.
W innych niedawnych wiadomościach Palo Alto Networks odnotowało lawinę aktywności ze strony różnych firm analitycznych. Mizuho utrzymało ocenę Outperform, dostosowując docelową cenę akcji do 380 USD z 350 USD, ze względu na wzrost popytu na ofertę firmy. Sugeruje to potencjał do znacznego wzrostu przychodów w czwartym kwartale fiskalnym. Morgan Stanley również utrzymał pozytywne stanowisko, podtrzymując rekomendację Overweight, jednocześnie wyrażając ostrożność co do wstępnych perspektyw na rok fiskalny 2025.
Stifel podniósł cenę docelową dla akcji Palo Alto Networks do 360 USD, utrzymując rekomendację Kupuj. Korekta następuje przed wynikami spółki za czwarty kwartał fiskalny 2024 r. CMB International Securities zainicjował pokrycie z rekomendacją Kupuj i ceną docelową 391,70 USD, powołując się na silną pozycję firmy w branży cyberbezpieczeństwa.
Oppenheimer utrzymał rekomendację Outperform i podwyższył cenę docelową akcji do 390 USD, prognozując, że firma spełni prognozy sprzedaży na 4QFY24 w wysokości 2,16 mld USD. Te ostatnie wydarzenia idą w parze ze strategicznym przejściem Palo Alto Networks na platformizację i udanym przyjęciem podejścia opartego na platformie w sektorach Secure Access Service Edge (SASE) i bezpieczeństwa w chmurze. Firma ogłosiła niedawno przejęcie aktywów IBM QRadar SaaS, demonstrując swoje zaangażowanie w utrzymanie przewagi w obszarze cyberbezpieczeństwa.
InvestingPro Insights
Ponieważ Palo Alto Networks (NASDAQ: PANW) przyciąga uwagę zaktualizowaną ceną docelową Citi i ratingiem Kupuj, dane w czasie rzeczywistym i porady InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla inwestorów. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi imponujące 107,9 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w sektorze cyberbezpieczeństwa. Jest to szczególnie istotne, biorąc pod uwagę strategiczne przesunięcie firmy w kierunku usług subskrypcyjnych i znaczenie cykli odświeżania sprzętu, o których mowa w raporcie Citi.
InvestingPro Tips podkreśla, że Palo Alto Networks odnotowało znaczny zwrot w ciągu ostatniego tygodnia, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 9,54%, co jest zgodne z optymistycznym poglądem Citi. Co więcej, oczekuje się, że dochód netto spółki wzrośnie w tym roku, wzmacniając pozytywne prognozy dotyczące jej wyników finansowych.
Kluczowe wskaźniki finansowe dodatkowo ilustrują pozycję Palo Alto Networks w branży. Wskaźnik P/E spółki wynosi obecnie 42,74, co może wydawać się wysoką wartością, ale świadczy o zaufaniu inwestorów do przyszłego wzrostu zysków. Ponadto wzrost przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od trzeciego kwartału 2024 r. wyniósł 20,05%, co świadczy o silnej ekspansji firmy.
Dla inwestorów poszukujących bardziej dogłębnej analizy dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, w tym spostrzeżenia na temat mnożników wyceny spółki i jej pozycji płynnościowej. Mogą one zapewnić bardziej zniuansowane zrozumienie kondycji finansowej i perspektyw rozwoju Palo Alto Networks.
Podsumowując, połączenie analizy Citi i InvestingPro Insights sugeruje, że Palo Alto Networks jest znaczącym graczem o silnej pozycji rynkowej i potencjale do dalszego wzrostu, wspieranym zarówno przez krótkoterminowe zyski, jak i pozytywne długoterminowe oczekiwania.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.