W czwartek analityk Citi podniósł cenę docelową dla Deutsche Telekom (ETR:DTEGn) (DTE:GR) (OTC: DTEGY) do 33,00 euro z 28,30 euro, utrzymując jednocześnie rekomendację "Kupuj" dla akcji. Korekta nastąpiła po Dniu Rynków Kapitałowych (CMD) Deutsche Telekom, podczas którego firma przedstawiła swoje cele finansowe i strategie.
Deutsche Telekom przewiduje dalszy wzrost przychodów w połączeniu z surową dyscypliną kosztową, co ma znacząco zwiększyć wolne przepływy pieniężne (FCF) do około 21 miliardów euro do roku 2027. Firma spodziewa się, że wolne przepływy pieniężne z wyłączeniem T-Mobile US (TMUS) wzrosną o 2-400 milionów euro.
Ponadto Deutsche Telekom zamierza utrzymać wskaźnik zadłużenia na poziomie około 2,75 w ciągu najbliższych trzech lat i planuje wykorzystać dodatkową zdolność finansową, szacowaną na około 17 miliardów euro, na regularne wykupy akcji i potencjalne zwiększenie udziału w TMUS.
Oprócz tych manewrów finansowych, Deutsche Telekom zamierza utrzymać regularną dywidendę, celując w wypłatę 40-60% zysku na akcję, który według oczekiwań ma osiągnąć około 2,5 euro na akcję do 2027 roku. Analityk zauważył, że ta polityka dywidendowa może być postrzegana jako konserwatywna, biorąc pod uwagę potencjalną dodatkową wartość wynikającą z 30 miliardów dolarów możliwości inwestycyjnych TMUS.
Zaktualizowana prognoza Citi odzwierciedla średnioterminowe cele Deutsche Telekom i przewiduje skumulowany roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) dywidend na akcję poniżej 15%, z rocznym programem wykupu akcji o wartości 2 miliardów euro, co przekłada się na około 5% rentowności. Analityk stwierdził, że CMD potwierdził atrakcyjne perspektywy dla Deutsche Telekom, skłaniając firmę do utrzymania rekomendacji "Kupuj" i podniesienia ceny docelowej do 33,00 euro.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne perspektywy finansowe Deutsche Telekom, omówione w artykule, są dodatkowo poparte najnowszymi danymi z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi imponujące 150,71 miliarda USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w sektorze telekomunikacyjnym. Jest to zgodne z wskazówką InvestingPro, która podkreśla, że Deutsche Telekom jest "znaczącym graczem w branży Zróżnicowanych Usług Telekomunikacyjnych".
Kondycja finansowa firmy jest widoczna w przychodach wynoszących 124,22 miliarda USD za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku, z solidną marżą zysku brutto na poziomie 44,49%. Liczby te podkreślają zdolność Deutsche Telekom do generowania znacznych przepływów pieniężnych, co wspiera ambitne cele firmy w zakresie wolnych przepływów pieniężnych wspomniane w artykule.
Wskazówki InvestingPro ujawniają również, że Deutsche Telekom podnosi dywidendę od 3 lat z rzędu i utrzymuje wypłaty dywidend od 20 lat z rzędu. Ten track record jest zgodny z zobowiązaniem firmy do regularnej polityki dywidendowej przedstawionej w artykule, celującej w wypłatę 40-60% zysku na akcję.
Ostatnie wyniki akcji są godne uwagi, z 35,01% całkowitym zwrotem z ceny w ciągu ostatnich sześciu miesięcy i 43,45% zwrotem w ciągu ostatniego roku. Ta silna wydajność znajduje odzwierciedlenie w tym, że akcje są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, z obecną ceną na poziomie 99,62% 52-tygodniowego maksimum.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowych informacji, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dotyczących Deutsche Telekom, zapewniając głębsze zrozumienie pozycji finansowej firmy i wyników rynkowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.