W czwartek Citi zaktualizowało swoją prognozę dla AerCap Holdings (NYSE:AER), podnosząc cenę docelową do 117,00 USD z 113,00 USD. Firma potwierdziła rekomendację "Kupuj" dla akcji, sygnalizując zaufanie do perspektyw finansowych spółki leasingującej samoloty.
Rewizja ceny docelowej odzwierciedla pozytywne oczekiwania Citi wobec AerCap, w tym przewidywane wyższe stawki leasingowe i umiarkowany wzrost kosztów leasingu w latach 2025 i 2026. Analityk uwzględnił również wyniki trzeciego kwartału 2024 roku w zaktualizowanym modelu finansowym dla AerCap.
Szacunki Citi dotyczące zysku na akcję (EPS) dla AerCap zostały skorygowane, aby uwzględnić te zmiany. Nowe prognozy wynoszą 11,63 USD na bieżący rok, w porównaniu z poprzednim szacunkiem 11,40 USD. Na kolejne lata szacunki wynoszą 13,18 USD i 14,28 USD odpowiednio dla 2025 i 2026 roku, co oznacza wzrost w stosunku do wcześniejszych prognoz 12,75 USD i 13,77 USD.
Podstawą korekty ceny docelowej jest zastosowanie mnożnika 8,9x do nieco wyższego prognozowanego EPS na rok 2025. Ta metoda kalkulacji doprowadziła do wzrostu ceny docelowej akcji AerCap, jak stwierdził Citi.
W komentarzu analityka AerCap został określony jako preferowany wybór Citi w globalnym sektorze leasingodawców samolotów. Perspektywa firmy sugeruje pozytywną trajektorię wyników finansowych AerCap w nadchodzących latach.
W innych ostatnich wiadomościach, AerCap Holdings NV znalazł się w centrum uwagi ze względu na silne wyniki finansowe w trzecim kwartale 2024 roku. Firma leasingująca samoloty odnotowała skorygowany zysk netto w wysokości 463 mln USD, czyli 2,41 USD na akcję, oraz rekordowy przepływ środków pieniężnych z działalności operacyjnej w wysokości 5,6 mld USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Przy wskaźniku wykorzystania floty na poziomie 99%, najwyższym od czasu pandemii, i 27% niezlewarowanym zysku ze sprzedaży aktywów, AerCap podniósł prognozę zysków na cały rok do około 10,70 USD na akcję.
Spółka ogłosiła również kwartalną dywidendę w wysokości 0,25 USD na akcję i zapowiedziała nową autoryzację na skup akcji własnych o wartości 500 mln USD. Mimo że opóźnienia w dostawach od Boeinga i Airbusa wpływają na oczekiwania dotyczące dostaw w czwartym kwartale, AerCap utrzymuje silną pozycję płynnościową z około 23 mld USD źródeł finansowania i wskaźnikiem dźwigni finansowej 2,4 do 1. Odporność firmy znajduje również odzwierciedlenie w decyzji o zmniejszeniu ekspozycji na rynek chiński z 21% do 13,5% w ciągu trzech lat.
W świetle tych ostatnich wydarzeń AerCap spodziewa się, że jego solidne wyniki utrzymają się do 2025 roku, napędzane inflacją wartości aktywów i efektywnym zarządzaniem konserwacją. Firma przewiduje również, że leasingodawcy samolotów zyskają udział w rynku kosztem producentów OEM i linii lotniczych ze względu na zmianę strategii alokacji kapitału przez linie lotnicze. Warto jednak zauważyć, że AerCap utworzył rezerwę na straty kredytowe w wysokości 140 mln USD wobec Azul, należności z okresu COVID, ale nie przewiduje się dalszego wpływu finansowego.
Spostrzeżenia InvestingPro
AerCap Holdings (NYSE:AER) wykazuje silne wyniki finansowe, zgodne z pozytywną perspektywą Citi. Według danych InvestingPro, przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku wyniosły 7,82 mld USD, przy wzroście przychodów o 4,5%. Ten wzrost jest uzupełniony imponującą marżą zysku brutto na poziomie 57,97%, co świadczy o efektywności operacyjnej AerCap.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że AerCap agresywnie skupuje własne akcje, co wskazuje na zaufanie zarządu do wartości spółki. Ponadto firma może pochwalić się wysoką stopą zwrotu dla akcjonariuszy, co może być atrakcyjne dla inwestorów poszukujących zwrotów. Te czynniki, w połączeniu z niskim mnożnikiem zysków AerCap (wskaźnik P/E 7,19), wspierają rekomendację "Kupuj" Citi i podwyższoną cenę docelową.
Warto zauważyć, że akcje AerCap wykazały silne wyniki, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 51,97% w ciągu ostatniego roku. Jest to zgodne z pozytywną perspektywą Citi i zwiększonymi szacunkami EPS na nadchodzące lata.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek dla AerCap, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.