W czwartek Citi utrzymało rekomendację "Kupuj" dla LPL Financial Holdings (NASDAQ:LPLA), jednocześnie podnosząc cenę docelową akcji do 310 USD z poprzednich 285 USD. Korekta nastąpiła po opublikowaniu przez LPL Financial wyników za trzeci kwartał, które przewyższyły oczekiwania, z skorygowanym zyskiem na akcję wynoszącym 4,16 USD, wobec szacowanych 3,70-3,72 USD.
Zysk brutto firmy wyniósł 1,13 mld USD, przekraczając przewidywane 1,1 mld USD, dzięki solidnym wynikom w obszarze gotówki klientów i usług doradczych. Ponadto, podstawowe koszty ogólne i administracyjne były niższe niż oczekiwano, wynosząc 359 mln USD w porównaniu do prognozowanych 379 mln USD.
LPL Financial wykazało również silne trendy rekrutacyjne w ciągu kwartału, z pozyskanymi aktywami o wartości 26 mld USD. Nowe aktywa netto (NNA) wyniosły imponujące 27,5 mld USD, lub 33 mld USD z wyłączeniem planowanych separacji. Liczba ta wskazuje na organiczny wzrost NNA o 9%, co jest uznawane za wynik silniejszy niż oczekiwano.
Dodatkowo, LPL Financial zwiększyło swoją prognozę EBITDA dla Atria i Pru o 10 mln USD ze względu na wyższy wzrost aktywów. Salda gotówkowe spółki również okazały się lepsze niż oczekiwano. Kolejnym pozytywnym aspektem podkreślonym przez analityka była perspektywa przyrostu dodatkowej gotówki (ICA), która ma być o 5 punktów bazowych wyższa sekwencyjnie w czwartym kwartale 2024 roku.
Ogólnie rzecz biorąc, analityk postrzega trzeci kwartał jako okres silnych wyników LPL Financial, z kilkoma pozytywnymi niespodziankami przyczyniającymi się do poprawy perspektyw i podniesienia ceny docelowej.
W innych niedawnych wiadomościach, LPL Financial doświadczyło znaczących zmian w swojej strukturze korporacyjnej. Firma mianowała Richa Steinmeiera na stanowisko Dyrektora Generalnego i rozszerzyła rolę Matta Audette'a do Prezesa, oprócz jego stanowiska Dyrektora Finansowego. Zmiany te nastąpiły po zwolnieniu byłego CEO Dana Arnolda z powodu naruszenia kodeksu postępowania firmy.
Szacunki zysków LPL Financial na rok 2025 zostały nieznacznie obniżone do 18,47 USD, jak podało TD Cowen, które również podniosło cenę docelową spółki do 277 USD. Wells Fargo zmieniło swoją ocenę LPL Financial z "Equal Weight" na "Overweight", podnosząc cenę docelową do 285 USD. BofA Securities również skorygowało cenę docelową dla LPL Financial do 274 USD, wskazując na potencjał wykupu akcji po utracie zaległych nagród kapitałowych Arnolda.
W zakresie fuzji i przejęć, LPL Financial ogłosiło umowę nabycia The Investment Center, Inc., co ma na celu wzmocnienie oferty usług i strategicznych wysiłków rozwojowych. Oczekuje się, że przejęcie zostanie sfinalizowane w pierwszej połowie 2025 roku. To są najnowsze wydarzenia, o których inwestorzy powinni wiedzieć.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki LPL Financial Holdings (NASDAQ:LPLA) za trzeci kwartał są dodatkowo wspierane przez najnowsze dane i wskazówki InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 21,35 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w sektorze usług finansowych. Wzrost przychodów LPL o 16,49% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy jest zgodny z solidnymi wynikami odnotowanymi w raporcie zysków, szczególnie w obszarze gotówki klientów i usług doradczych.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że LPL utrzymuje wypłaty dywidend przez 13 kolejnych lat, demonstrując stabilność finansową i zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Jest to szczególnie godne uwagi, biorąc pod uwagę silne wyniki spółki i zwiększoną prognozę EBITDA wspomnianą w artykule. Dodatkowo, LPL jest notowane blisko swojego 52-tygodniowego maksimum, z ceną na poziomie 97,91% swojego 52-tygodniowego szczytu, co odzwierciedla zaufanie inwestorów do ostatnich wyników spółki i jej przyszłych perspektyw.
Rentowność spółki jest podkreślona przez jej skorygowany dochód operacyjny wynoszący 1,65 mld USD i marżę dochodu operacyjnego na poziomie 15,06% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Liczby te potwierdzają wspomniane w artykule przekroczenie oczekiwań dotyczących zysków LPL i jej silne wyniki w różnych segmentach biznesowych.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla LPL Financial Holdings, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.