W czwartek Citi zrewidowało swoją prognozę dla Open Text Corporation (NASDAQ:OTEX), obniżając cenę docelową akcji do 33 USD z poprzednich 34 USD, jednocześnie utrzymując neutralną ocenę. Korekta nastąpiła po opublikowaniu przez Open Text wyników za pierwszy kwartał, które okazały się mieszane. Wskaźniki wzrostu spółki nie spełniły oczekiwań, a przychody, wartość faktur i zamówień były niższe od przewidywań. W szczególności Open Text odnotowało spadek organicznego wzrostu rok do roku o 1,6%, nie osiągając konsensusu analityków z powodu niższych niż oczekiwano wyników w segmentach Cloud i Professional Services.
Segment Cloud odnotował niedobór w wysokości 6 milionów USD, podczas gdy Professional Services nie doszacował 7 milionów USD. Ponadto roczna stopa wzrostu zamówień w chmurze wyniosła 10%, znacznie poniżej całorocznego celu spółki wynoszącego 25%. Prognoza Open Text dotycząca przychodów w drugim kwartale została ustalona na poziomie 62 milionów USD, co jest poniżej oczekiwań konsensusu. Ta projekcja jest częściowo przypisywana trudniejszym porównaniom i kwestiom związanym z czasem.
Mimo rozczarowującej prognozy przychodów na drugi kwartał, Open Text zdecydowało się utrzymać swoje całoroczne prognozy. Spółka przewiduje lepsze wyniki w drugiej połowie roku, wspierane przez nadchodzące premiery produktów, inwestycje w strategie go-to-market (GTM) oraz zmiany w kierownictwie. Stanowisko Citi pozostaje ostrożne, oczekując na oznaki bardziej konsekwentnej realizacji i powrotu do zrównoważonego wzrostu rok do roku, zanim zmieni swoją ocenę. Firma potwierdziła neutralne stanowisko wobec akcji, jednocześnie korygując cenę docelową w dół, aby odzwierciedlić ostatni raport o zyskach i przyszłe oczekiwania.
W innych niedawnych wiadomościach, OpenText Corporation poinformowała o solidnych wynikach za pierwszy kwartał, z 10% wzrostem zamówień w chmurze dla przedsiębiorstw rok do roku. Spółka ogłosiła przychody w wysokości 1,27 miliarda USD i skorygowany zysk na akcję w wysokości 0,93 USD, co przewyższyło oczekiwania. Skorygowana marża EBITDA spółki wzrosła do 35%, a firma planuje kontynuować skup akcji, odkupując 7,72 miliona akcji. OpenText przewiduje silną drugą połowę roku fiskalnego, napędzaną przez platformę Titanium X, inwestycje w sprzedaż i wzmocnione partnerstwa.
Cele spółki na rok fiskalny 2025 obejmują całkowite przychody w wysokości od 5,3 miliarda USD do 5,4 miliarda USD, skorygowaną marżę EBITDA na poziomie 33% do 34% oraz wolne przepływy pieniężne w wysokości od 575 milionów USD do 625 milionów USD. Mimo silnych zamówień w chmurze, ogólny wzrost przychodów spółki był niższy w porównaniu z poprzednim rokiem. Jednakże OpenText celuje w 25% wzrost zamówień w chmurze i oczekuje ogólnego wzrostu przychodów na poziomie 2% do 5%. Spółka planuje również zwrócić akcjonariuszom około 570 milionów USD i pozostaje otwarta na możliwości fuzji i przejęć.
Spostrzeżenia InvestingPro
Podczas gdy perspektywa Citi dla Open Text Corporation (NASDAQ:OTEX) pozostaje ostrożna, dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla sytuacji finansowej spółki. Mimo niedawnych wyzwań w zakresie wzrostu przychodów, OTEX utrzymuje silną marżę zysku brutto na poziomie 76,87% za ostatnie dwanaście miesięcy do Q4 2024, podkreślając swoją efektywność operacyjną. Jest to zgodne z jedną z wskazówek InvestingPro, która zauważa "imponujące marże zysku brutto" spółki.
Dodatkowo, wyróżnia się wynik dywidendowy OTEX. Spółka podnosiła dywidendę przez 11 kolejnych lat i utrzymywała wypłaty przez 12 lat, zgodnie ze wskazówkami InvestingPro. Z obecną stopą dywidendy na poziomie 3,11%, OTEX może być atrakcyjny dla inwestorów skupiających się na dochodach, mimo niedawnych wyzwań związanych ze wzrostem.
Warto zauważyć, że analitycy przewidują, iż spółka pozostanie rentowna w tym roku, co może zapewnić pewne uspokojenie inwestorom zaniepokojonym niedawnym niedoszacowaniem przychodów. Aby uzyskać bardziej kompleksową analizę, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek dotyczących OTEX, dostarczając głębszych spostrzeżeń na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.