W piątek Citi zrewidowało cenę docelową akcji Domino's Pizza (NYSE:DPZ) do 440 USD z wcześniejszych 450 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Neutralną. Korekta nastąpiła po wynikach spółki za trzeci kwartał, które wskazały, że amerykański rynek pizzy wraca do stanu konkurencyjności sprzed pandemii.
Domino's, mimo że jest długoterminowym liderem w zdobywaniu udziału w rynku i kategorii, stoi w obliczu kwartalnej zmienności sprzedaży, na którą wpływają krótkoterminowe oferty wartościowe, promocje i innowacje produktowe konkurentów.
Analiza Citi sugeruje, że choć Domino's zajmuje silną pozycję, ogólne środowisko do przewidywania wyników międzynarodowych jest trudne ze względu na obecne niepewności makroekonomiczne i geopolityczne. Te czynniki utrudniają ustalenie długoterminowych oczekiwań dla segmentu międzynarodowego spółki.
Oprócz konkurencyjnego krajobrazu, Citi podkreśliło potencjalne czynniki, które mogłyby wspierać wartość akcji Domino's. Obejmują one możliwe korzyści wynikające ze spadającego środowiska stóp procentowych, działań związanych z wykupem akcji oraz integracji Door Dash jako dodatkowej platformy dostaw zewnętrznych, co mogłoby rozpocząć się już w drugim kwartale 2025 roku.
Mimo tych potencjalnych pozytywów, Citi wyraziło ostrożność, zauważając, że trudno jest przedstawić silny argument za inwestycją w Domino's na podstawie obecnych fundamentów. Stanowisko firmy odzwierciedla wyważony pogląd na perspektywy spółki, uznając zarówno mocne strony, jak i niepewności, które mogą wpłynąć na jej wyniki w najbliższym czasie.
W innych niedawnych wiadomościach, Domino's Pizza było przedmiotem kilku korekt finansowych i ocen różnych firm analitycznych.
Goldman Sachs utrzymał rekomendację Kupuj dla akcji Domino's z ceną docelową 515 USD, mimo że wyniki giganta pizzy nieco odbiegały od oczekiwań. Wzrost sprzedaży w porównywalnych sklepach w USA wyniósł +3,0%, w porównaniu do oczekiwanych 3,5%, przy wzroście międzynarodowym na poziomie +0,8%, co nie spełniło konsensusu +2,8%.
Inne firmy, w tym Wells Fargo, Stifel i Barclays, skorygowały swoje ceny docelowe dla akcji Domino's, przy czym Wells Fargo obniżył swój cel do 420 USD, Stifel do 470 USD, a Barclays do 370 USD. Wszystkie trzy firmy utrzymały swoje odpowiednie rekomendacje dla akcji.
Wyniki Domino's za trzeci kwartał ujawniły 3% wzrost sprzedaży w porównywalnych sklepach w USA, co nie spełniło prognozowanego wzrostu o 3,6%. Na arenie międzynarodowej wzrost sprzedaży w porównywalnych sklepach wyniósł 0,8%, również nie spełniając oczekiwanego wzrostu o 2,9%.
Jednak zysk na akcję Domino's w trzecim kwartale osiągnął 4,19 USD, przewyższając szacowane 3,65 USD. Stało się tak mimo słabszego niż oczekiwano wzrostu sprzedaży w porównywalnych sklepach.
To są najnowsze wydarzenia w wynikach spółki.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę Citi dotyczącą Domino's Pizza (NYSE:DPZ), najnowsze dane z InvestingPro oferują dodatkową perspektywę na kondycję finansową i pozycję rynkową spółki. Mimo wyzwań konkurencyjnych zauważonych na amerykańskim rynku pizzy, Domino's wykazało odporność w pewnych obszarach.
Dane InvestingPro pokazują, że Domino's ma kapitalizację rynkową na poziomie 14,3 mld USD i wskaźnik P/E wynoszący 25,4, co wskazuje, że inwestorzy nadal są skłonni płacić premię za zyski spółki. Ta wycena jest zgodna z ostrożnym, ale nie całkowicie pesymistycznym spojrzeniem Citi.
Dwa istotne wskazówki InvestingPro podkreślają stabilność finansową Domino's i politykę przyjazną akcjonariuszom. Po pierwsze, spółka "podnosi dywidendę od 11 lat z rzędu", co może być atrakcyjne dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach, szczególnie w potencjalnie spadającym środowisku stóp procentowych, jak wspomniało Citi. Po drugie, "aktywa płynne Domino's przewyższają zobowiązania krótkoterminowe", sugerując silny bilans, który może pomóc spółce w nawigacji przez konkurencyjny krajobraz i niepewności makroekonomiczne.
Te spostrzeżenia, wraz z 6 dodatkowymi wskazówkami dostępnymi na InvestingPro, zapewniają bardziej kompleksowy obraz pozycji finansowej Domino's i potencjału inwestycyjnego. Dla inwestorów poszukujących głębszej analizy, InvestingPro oferuje dalsze metryki i wskazówki, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych w świetle obecnej dynamiki rynkowej i zrewidowanej perspektywy Citi.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.