Citi skorygował swoją cenę docelową dla Acelyrin Inc (NASDAQ: SLRN), obniżając ją do 6,00 USD z poprzednich 8,00 USD, utrzymując jednocześnie neutralną ocenę akcji. Korekta nastąpiła po ogłoszeniu przez Acelyrin strategicznej reorientacji zasobów na rozwój lonigutamabu w chorobie tarczycy oczu, przy jednoczesnej depriorytetyzacji innych projektów.
Acelyrin zdecydował się przesunąć nacisk na rozwój po dokonaniu oceny swojego pipeline. Firma skoncentruje się na lonigutamabie, przeciwciało anty-IGFR1, i ograniczy wysiłki na rzecz izokibepu, mimetyku przeciwciała IL17A, oraz SLRN-517, przeciwciała anty-C-Kit. Pomimo osiągnięcia przez izokibep pierwszorzędowego punktu końcowego w badaniu fazy 3 dotyczącym Hidradenitis Suppurativa (HS), wyniki nie wykazały statystycznie istotnej różnicy w drugorzędowym punkcie końcowym, a rozwój leku jest postrzegany jako mniej opłacalny ekonomicznie.
Oczekuje się, że strategiczna zmiana priorytetów firmy wydłuży jej pas gotówkowy do połowy 2027 roku. Acelyrin planuje spotkanie dotyczące zakończenia fazy 2 (EOP2) jeszcze w tym roku i przewiduje rozpoczęcie programu rejestracyjnego fazy 3 dla lonigutamabu w pierwszym kwartale 2025 roku. W świetle tych wydarzeń Citi skorygowało swój model dla Acelyrin, zmniejszając koszty operacyjne i eliminując prognozowane przychody z izokibepu.
Citi zwiększyło również prawdopodobieństwo sukcesu dla lonigutamabu do 50%, co stanowi znaczący skok z poprzednich 30%. To zrewidowane prawdopodobieństwo jest czynnikiem wpływającym na nową cenę docelową w wysokości 6,00 USD za akcję, która odzwierciedla spadek o 2,00 USD w stosunku do poprzedniego celu.
Po pozytywnych wynikach badań fazy 3 izokibepu na Hidradenitis Suppurativa (HS), Acelyrin zdecydował się zrezygnować z dalszego wewnętrznego rozwoju leku na HS i łuszczycowe zapalenie stawów (PsA) ze względu na obawy konkurencji i niewystarczającą skuteczność. Ta strategiczna zmiana spowodowała redukcję zatrudnienia o 33%.
Spostrzeżenia InvestingPro
W kontekście strategicznej zmiany Acelyrin Inc. i skorygowanej ceny docelowej Citi, niektóre wskaźniki w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają dodatkowy wgląd w kondycję finansową spółki i jej wyniki rynkowe. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej około 471,37 mln USD, wycena Acelyrin odzwierciedla nastroje inwestorów i pozycję rynkową spółki. Brak wskaźnika P/E, biorąc pod uwagę ujemny zysk na akcję (EPS) w wysokości -2,68 USD za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., podkreśla obecny brak rentowności spółki, co jest zgodne z oczekiwaniami analityków, że Acelyrin nie będzie rentowny w tym roku.
InvestingPro Tips sugeruje, że Acelyrin posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu, co jest pozytywnym sygnałem dla stabilności finansowej spółki. Jednak spółka szybko przepala gotówkę, co budzi obawy o długoterminową stabilność, zwłaszcza że Acelyrin ponownie koncentruje swoje wysiłki na rozwoju lonigutamabu. Co więcej, akcje spółki radziły sobie słabo w ciągu ostatniego miesiąca, osiągając łączną stopę zwrotu na poziomie -16,49%.
Dla czytelników poszukujących głębszej analizy, na stronie https://www.investing.com/pro/SLRN dostępne są cztery dodatkowe porady InvestingPro, które dostarczają dalszych wskazówek na temat perspektyw finansowych i wyników rynkowych Acelyrin. Te spostrzeżenia mogą pomóc inwestorom w podejmowaniu bardziej świadomych decyzji w świetle ostatnich zmian strategicznych firmy i konkurencyjnego krajobrazu branży.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.