W środę Citi zaktualizowało swoją prognozę dla United Rentals (NYSE:URI), podnosząc cenę docelową do 930,00 USD z poprzednich 860,00 USD, jednocześnie podtrzymując rekomendację "Kupuj" dla akcji. Analiza firmy sugeruje, że skorygowana EBITDA United Rentals za trzeci kwartał będzie zgodna z konsensusem rynkowym wynoszącym 1,93 mld USD.
Prognoza uwzględnia niski jednocyfrowy procentowy wzrost produktywności floty, stosunkowo stabilne wykorzystanie w ujęciu rok do roku oraz podobny niski jednocyfrowy wzrost stawek wynajmu.
Citi oczekuje, że United Rentals prawdopodobnie będzie dążyć do dolnej granicy zakresu nakładów inwestycyjnych na rok 2024, podczas gdy skorygowana EBITDA ma osiągnąć środek wcześniej podanego przedziału od 7,09 mld USD do 7,24 mld USD. Firma zauważa, że niedawne ekstremalne zjawiska pogodowe, w tym huragany i burze, mogą potencjalnie prowadzić do wyższych niż przewidywano wyników.
Korekta ceny docelowej do 930 USD wynika z niższych stóp dyskontowych, a stanowisko Citi wobec United Rentals pozostaje pozytywne. Optymizm firmy jest wspierany przez silne perspektywy dla wydatków na budownictwo niemieszkaniowe oraz potencjał znaczących projektów. Dodatkowo, zaobserwowana dyscyplina branżowa w zakresie nakładów inwestycyjnych, wykorzystania i stawek wynajmu wzmacnia pewność co do stabilności i potencjalnego wzrostu stawek wynajmu United Rentals.
W innych ostatnich wiadomościach, United Rentals dokonuje znaczących postępów w swojej sytuacji finansowej i pozycji rynkowej. Wyniki spółki za drugi kwartał 2024 roku wykazały solidny wzrost, z całkowitymi przychodami rosnącymi o 6% do 3,8 mld USD, a przychodami z wynajmu zwiększającymi się o 8% do 3,2 mld USD. Skorygowany zysk na akcję (EPS) również wzrósł o 8%, osiągając 10,70 USD.
United Rentals zostało również docenione za znaczący udział w mega projektach, które są wciąż we wczesnych fazach rozwoju i oczekuje się, że przyczynią się do jego trajektorii wzrostu. Przejęcie przez firmę Yak, dostawcy tymczasowych dróg dojazdowych, dodatkowo przyczyniło się do optymistycznych perspektyw.
Oprócz tych wydarzeń, United Rentals odnotowało znaczący wzrost wykorzystania swoich narzędzi cyfrowych, z ponad 70% przychodów w pierwszym kwartale 2024 roku generowanych przez użytkowników korzystających z ich platform cyfrowych. Platformy te mają na celu poprawę doświadczeń klientów i uproszczenie zarządzania wynajmem.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silna pozycja rynkowa i wyniki finansowe United Rentals są zgodne z optymistyczną prognozą Citi. Według danych InvestingPro, firma może pochwalić się znaczącą kapitalizacją rynkową wynoszącą 52,89 mld USD i wykazała imponujący wzrost przychodów o 11,87% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku. Ten wzrost wspiera pozytywne stanowisko Citi odnośnie potencjału spółki.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że United Rentals jest "Prominentnym graczem w branży Firm Handlowych i Dystrybutorów" i wykazało "Wysoki zwrot w ciągu ostatniego roku", z imponującym 84,88% całkowitym zwrotem z ceny w ciągu ostatniego roku. Te czynniki wzmacniają silną pozycję rynkową firmy i potencjał dalszego wzrostu, jak sugeruje analiza Citi.
Warto zauważyć, że United Rentals jest notowane przy stosunkowo wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 20,12 (skorygowanym za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku), co może wskazywać na zaufanie inwestorów do przyszłego wzrostu zysków. Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowych informacji, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek na temat United Rentals, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.