Citi broni akcji Knorr-Bremse po rozczarowujących zamówieniach w segmencie ciężarówek, podkreśla siłę segmentu kolejowego

EdytorEmilio Ghigini
Opublikowano 01.11.2024, 09:07
KBX
-

W piątek Citi zmodyfikowało swoją prognozę dla Knorr-Bremse AG (KBX:GR), obniżając cenę docelową do 88€ z 90€, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj dla akcji spółki. Rewizja nastąpiła po wynikach spółki za trzeci kwartał 2024 roku, które doprowadziły do 6% spadku wartości akcji. Analityk Citi przyznał, że zamówienia w segmencie ciężarówek były niższe od oczekiwań, ale nie uznał tego za istotny powód do niepokoju ze względu na już rozpoznane cykliczne presje na rynku.

Firma podkreśliła skuteczne zarządzanie kosztami przez Knorr-Bremse w okresie spowolnienia gospodarczego, co potwierdziła marża w segmencie Commercial Vehicle Systems (CVS) przekraczająca oczekiwania. Zostało to uznane za pozytywny wskaźnik siły operacyjnej spółki. Ponadto analityk zwrócił uwagę na solidne zamówienia w segmencie kolejowym jako filar średnioterminowego wzrostu, zauważając, że ich prognozy są o 5% wyższe niż konsensus na rok 2025 dotyczący zamówień w systemach pojazdów szynowych (RVS).

Mimo uznania obaw, że słabość w sektorze ciężarówek może ograniczyć potencjał rewizji w górę konsensusu zysków na rok 2025, Citi uważa, że historia akcji spółki pozostaje atrakcyjna. Analityk wymienił działania naprawcze, w tym dezinwestycje i dalszą optymalizację kosztów, wraz z utrzymującą się siłą w dziale kolejowym, jako powody do utrzymania pozytywnego spojrzenia na akcje.

Prognoza skorygowanego EBIT Knorr-Bremse na rok 2024 została obniżona o 2%, ale oczekiwania na rok 2025 pozostają w większości niezmienione. Przy cenie docelowej ustalonej teraz na poziomie 88€, Citi potwierdziło rekomendację Kupuj, sygnalizując zaufanie do przyszłych wyników spółki pomimo niedawnej reakcji rynku na jej kwartalne wyniki.

Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.