W poniedziałek CFRA potwierdziła rekomendację "kupuj" dla akcji Apple (NASDAQ:AAPL), utrzymując cenę docelową na poziomie 260 USD. Analityk firmy wskazał na potencjał możliwości Apple w zakresie sztucznej inteligencji (AI) oraz poprawiający się wolny przepływ pieniężny (FCF) jako powody pozytywnych perspektyw. Cena docelowa opiera się na wskaźniku ceny do zysku (P/E) wynoszącym 31-krotność szacowanego zysku na akcję (EPS) w roku kalendarzowym 2026 na poziomie 8,30 USD, który jest ustalony powyżej średnich historycznych, aby odzwierciedlić perspektywy AI.
Analityk utrzymał prognozy zysków na lata fiskalne kończące się we wrześniu 2025 i 2026 roku odpowiednio na poziomie 7,40 USD i 8,22 USD na akcję. W związku ze zbliżającym się ogłoszeniem wyników za kwartał wrześniowy 31 października, CFRA przewiduje, że Apple przedstawi jasność co do popytu na iPhone'y w obliczu mieszanych sygnałów. Firma sugeruje również, że spadek na rynku chińskim, który trwa od siedmiu z ostatnich ośmiu kwartałów, może zbliżać się do punktu zwrotnego.
CFRA przewiduje, że przychody z iPhone'ów będą rosły w średnim do wysokiego jednocyfrowego tempie procentowym w latach fiskalnych 2025 i 2026, po braku wzrostu w latach fiskalnych 2023 i 2024. Analityk uważa, że technologia AI Apple będzie najważniejszym katalizatorem wzrostu od czasu wprowadzenia 5G, szczególnie biorąc pod uwagę starzejącą się bazę zainstalowanych urządzeń.
Firma spodziewa się 13% wzrostu w sektorze Usług Apple w kwartale wrześniowym i oczekuje więcej szczegółów dotyczących wdrożenia AI, które początkowo jest dostępne tylko w języku angielskim. Przewiduje się, że rozszerzenie usług AI na skalę międzynarodową będzie bardziej znaczącym tematem w latach kalendarzowych 2025 i 2026.
Dodatkowo, CFRA sugeruje, że Apple może zaktualizować swoje komputery Mac tej jesieni o nowe wewnętrzne procesory M4 i przewiduje powrót do wzrostu w segmencie Wearables, po niedawnych aktualizacjach linii produktów Watch i AirPods.
W innych ostatnich wiadomościach, Apple Inc (NASDAQ:AAPL). odnotowało wzrost sprzedaży iPhone'ów w Chinach, z 20% wzrostem dla nowych modeli w porównaniu do zeszłorocznej iteracji. Ten wzrost jest szczególnie zauważalny w przypadku modeli iPhone 16 Pro i iPhone 16 Pro Max, które odnotowały 44% wzrost sprzedaży. Jednak ogólna sprzedaż iPhone'ów doświadczyła niewielkiego 2% spadku, co przypisuje się zmniejszonemu popytowi na starsze modele i zwiększonej konkurencji ze strony krajowych producentów.
Analitycy JPMorgan utrzymali rekomendację "Overweight" dla akcji Apple, obserwując zmianę trendów dostępności produktów dla najnowszych modeli iPhone'a. Czasy dostawy modeli Pro zaczęły się stabilizować, podczas gdy modele podstawowe odnotowały niewielki wzrost. Analitycy zauważyli również, że łączne czasy dostawy produktów Apple zmniejszyły się o trzy dni w porównaniu do poprzedniego tygodnia.
W Wielkiej Brytanii sprzedaż detaliczna doświadczyła nieoczekiwanego wzrostu we wrześniu, głównie napędzanego przez sektor telekomunikacyjny i komputerowy. Zbiegło się to z premierą serii iPhone 16 Apple, skupionej na AI. Pomimo obaw o potencjalne podwyżki podatków, wydatki konsumentów wydają się pozostawać nienaruszone.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silna pozycja rynkowa i wyniki finansowe Apple są odzwierciedlone w najnowszych danych z InvestingPro. Firma może pochwalić się znaczącą kapitalizacją rynkową wynoszącą 3,59 biliona USD, podkreślając swój status jako jednej z najbardziej wartościowych firm na świecie. Jest to zgodne z optymistycznym spojrzeniem CFRA i ich celem cenowym 260 USD.
Wskazówki InvestingPro podkreślają konsekwentny wzrost dywidendy Apple, który podnosił ją przez 12 kolejnych lat. Pokazuje to zaangażowanie firmy w zwracanie wartości akcjonariuszom, co może być atrakcyjne dla inwestorów poszukujących stabilnego dochodu obok potencjalnego wzrostu kapitału.
Wskaźnik P/E firmy wynoszący 35,78 wskazuje, że inwestorzy są skłonni płacić premię za akcje Apple, prawdopodobnie ze względu na przewidywany wzrost możliwości AI i przychodów z Usług, o których wspomina CFRA. Dodatkowo, silny zwrot z aktywów Apple wynoszący 30,59% za ostatnie dwanaście miesięcy kończących się w III kwartale 2024 roku sugeruje efektywne wykorzystanie zasobów, co może wspierać prognozowane poprawy wolnych przepływów pieniężnych zauważone przez CFRA.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą finansów i pozycji rynkowej Apple, InvestingPro oferuje 16 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksowy obraz mocnych stron i potencjalnych wyzwań firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.