W środę analityk TD Cowen podwyższył cenę docelową akcji On Holding AG (NYSE:ONON). Nowa cena docelowa została ustalona na 50 USD, w porównaniu z poprzednimi 48 USD, podczas gdy akcje utrzymują rekomendację Kupuj. Korekta wynika z faktu, że zarząd spółki przewiduje znaczny wzrost EBIT w dolarach w drugiej połowie 2024 r., wspierany przez to, co jest określane jako ich najbardziej znaczący jak dotąd pipeline produktów.
Optymizm analityków jest dodatkowo wzmocniony oczekiwaniami szybkiego przyspieszenia sprzedaży bezpośredniej do konsumenta (DTC), zwłaszcza w obu Amerykach. Ta pewność znajduje odzwierciedlenie w prognozach finansowych spółki, z prognozowanym wzrostem marż w ciągu wielu lat i trwałym wzrostem, który zdaniem analityka nie jest w pełni rozpoznawany przez obecny konsensus.
Zrewidowana cena docelowa na poziomie 50 USD opiera się na 37-krotności prognozowanego zysku na akcję (EPS) za rok obrotowy 2025 oraz 24-krotności wartości przedsiębiorstwa do zysku przed odsetkami, opodatkowaniem, amortyzacją i amortyzacją (EV/EBITDA). Wskaźniki te podkreślają pozytywne prognozy analityków dotyczące wyników finansowych On Holding i pozycji rynkowej w nadchodzących latach.
Kierownictwo On Holding potwierdziło swoje zaangażowanie w przyspieszenie wzrostu EBIT w drugiej połowie 2024 r., co wskazuje na silną drugą połowę roku dla spółki. Prognoza ta jest wspierana przez solidny pipeline produktów, który ma napędzać zarówno strategię DTC, jak i ogólną ekspansję biznesową.
Inwestorzy i obserwatorzy rynku mogą uznać tę korektę ceny docelowej za oznakę potencjału spółki w najbliższej przyszłości. Akcje On Holding będą nadal obserwowane, gdy firma zbliży się do drugiej połowy 2024 r., Oczekuje się, że zostaną osiągnięte znaczące finansowe kamienie milowe.
W innych ostatnich wiadomościach, On Holding AG odnotował znaczny wzrost w ostatnim kwartale, ze wzrostem sprzedaży netto o 27,8%, osiągając 567,7 mln CHF i znaczny wzrost zysku netto do 30,8 mln CHF. Analitycy William Blair, Truist Securities, Baird i Goldman Sachs podtrzymali pozytywne prognozy dla spółki, a każda z firm podniosła cenę docelową. William Blair podkreślił dobre wyniki On Holding w kanale hurtowym i stałą siłę marki.
On Holding wprowadził również nową technologię, w tym technologię LightSpray, i przewiduje wprowadzenie nowych produktów, takich jak Cloudboom Strike i Cloudsurfer Next. Firma spodziewa się wzrostu sprzedaży skorygowanej o walutę o co najmniej 30% i sprzedaży netto w wysokości co najmniej 2,26 mld CHF, przy marży brutto około 60% za cały rok 2024.
InvestingPro Insights
Niedawny wzrost ceny docelowej On Holding AG (NYSE: ONON) przez TD Cowen do 50 USD jest zgodny z kilkoma pozytywnymi wskaźnikami i wskazówkami InvestingPro, które podkreślają solidną kondycję finansową i perspektywy rozwoju firmy. InvestingPro Tip zauważa, że On Holding posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu, co jest silnym wskaźnikiem stabilności finansowej. Co więcej, analitycy są optymistycznie nastawieni do wzrostu zysku netto spółki i przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku, co może być siłą napędową byczych perspektyw akcji.
Z perspektywy danych, kapitalizacja rynkowa On Holding wynosi solidne 13,16 mld USD, przy znacznym wzroście przychodów o 33,66% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (stan na 1. kwartał 2024 r.). Wzrost ten jest wspierany przez imponującą marżę zysku brutto w wysokości 59,87%, odzwierciedlającą efektywność firmy w zarządzaniu kosztami produkcji i maksymalizacji przychodów ze sprzedaży. Dodatkowo, w ciągu ostatniego tygodnia akcje odnotowały znaczny zwrot, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 11,69%, co może przyciągnąć uwagę inwestorów krótkoterminowych.
Chociaż wskaźnik P/E spółki jest wysoki i wynosi 87,81, co wskazuje na wyższą wycenę rynkową, może to być uzasadnione trajektorią wzrostu spółki i wysokimi oczekiwaniami co do przyszłych zysków. Dla inwestorów poszukujących szczegółowych analiz i dalszych spostrzeżeń, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki, które zagłębiają się w dane finansowe On Holding i wyniki rynkowe. Odwiedź InvestingPro, aby uzyskać kompleksową listę wskazówek i wskaźników, które pomogą Ci w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.